组合采购策略下基于CVaR的多重风险管理及优化决策研究

按照研究计划内容，建立了能综合考虑需求风险，价格风险及违约风险的采购管理框架。用风险工具CVaR来度量多重不确定性因素下的采购风险，并建立能同时最大化期望利润与控制多重采购风险的单周期及多周期库存模型与风险控制模型。分析供应商的议价能力（生产能力，竞争优势等）如何影响组合采购模型的选择及应用，组合采购策略下的供应商的应对策略与优化决策研究，以及组合采购策略下的供应商与制造商的协调问题。具体地，对产能限制条件下与无产能限制条件下的供应商的决策问题及供应商，制造商之间的协调决策问题进行了建模与分析。 项目相关研究成果具体包括以下几个方面：首先研究了基于风险规避与约束的供应链协调与优化决策问题。首先分析了风险中性的供应商与风险厌恶的制造商组成动态Stackelberg博弈的采购决策问题，能够得到制造商通过长期契约，期权契约与现货市场订购的最优订货决策与供应商的最优生产决策。最优解的存在证明了组合采购方法的合理性及实用性范围。研究成果与均衡解可以帮助市场环境不确定下的决策者在考虑下溢风险的情况下，如何优化定价，订货与生产决策。在此基础上，考虑到混合渠道在实践中的普遍性与渠道风险，本项目组成员亦研究了制造商主导下带有风险约束的混合渠道供应链协调问题, 在需求不确定性情况下，基于方差风险度量准则将风险约束引入混合渠道供应链的优化决策模型中，解决了当企业决策者均为风险厌恶型的情况下的优化决策问题。基于该Stackelberg博弈模型及其求解证明了收益共享契约可以有效协调风险约束下的混合渠道供应链。 其次，在契约协调优化领域，本研究项目首先设计了基于期权契约, 长期契约，及现货市场的组合契约形式来协调针对制造企业面临的需求，价格等不确定性市场情况下的供应链的协调及优化问题，通过各种价格，数量契约及其组合形式达到与上下游决策者间的协调。最后，考虑到本项目提出的供应商与制造商协调管理与风险规避框架模型具有通用性与可扩展性，不同的企业在采购过程中可以根据自身采购策略设计不同的组合合同或采购方法。与此相关的契约设计，协调优化方面的研究成果亦扩展应用到旅游服务供应链及养老服务供应链中以解决旅游及养老服务需求与供给的协调优化及决策问题。 2100433B

在当今复杂多变与竞争激烈的市场环境下,制造业的采购管理面临着不确定性带来的多重困扰，集中体现在上游原材料的剧烈价格波动，供应商行为的不确定性以及不稳定的下游需求。这些不确定性导致企业的采购面临着巨大的风险，主要包括价格风险，违约风险及库存风险等。单一采购方法很难管理多重不确定性导致的多重风险，组合采购策略是采购风险管理实践与理论的新发展，为采购风险管理提供了新思路。.本项目将用风险工具CVaR来度量多重采购风险，针对不同不确定性市场环境下的采购风险管理问题设计最优的组合采购策略，为制造企业识别、量化与管理多重采购风险提供方法与工具；并建立能综合考虑并管理多重风险的组合采购策略下的单周期与多周期库存模型与风险控制模型。理论模型与实证模型的求解与优化，可为多重不确定性市场环境下的制造商及供应商优化采购、库存与定价决策提供理论依据与现实指导。

传统的投标阶段风险管理投入决策模式使我国承包商在海外市场蒙受了重大风险损失，因此有必要基于国际工程项目的特点，优化我国国际承包商的风险管理投入决策模式。本项目从“国际工程关键风险源识别、分类与测度”、“风险管理投入对风险管理产出的影响机理研究”、“风险偏好对风险管理投入决策过程的作用规律研究”和“国际工程风险管理投入要素组合优化研究”等四方面展开研究。形成的研究成果主要包括：（1）基于中国承包商的视角，识别出国际工程项目关键风险，验证风险之间的相互影响关系，构建出风险间的作用路径，并将风险事件与项目投资决策关键变量进行联系，提出基于风险驱动视角的改进的风险量化模型；（2）开发工程项目成本风险管理投入-产出模型，并采用实证研究的方式，探究出国际工程项目风险投入对于风险管理产出的影响机理；（3）识别出承包商进行目投标决策的关键影响因素，揭示出风险偏好等因素对于承包商投标决策的影响机理；（4）基于风险偏好的视角，构建了国际工程项目风险应对策略选择优化模型。该项目丰富国际工程风险管理理论，并为中国国际承包商投标阶段风险投入决策提供策略支持。 2100433B

传统的投标阶段风险管理投入决策模式使我国工程承包企业在海外市场蒙受重大风险损失，因此我国企业亟需基于国际环境的风险管理投入决策的研究成果。本课题以国际工程项目为研究对象，识别并归纳关键风险源的属性；揭示风险管理投入各要素在关键风险源引起项目风险损失这一过程中的调节效应，从而打开风险管理投入对产出的影响机理黑箱。同时分析承包企业和项目管理者的行为特征，分别研究风险偏好与风险管理投入要素组合，以及与项目风险管理目标之间的关系，从而阐释风险偏好对于风险管理投入决策过程的作用规律。最后构建国际工程风险管理投入决策优化模型，充分考虑企业所处实际情境和资源约束，提出针对海外投标阶段的最优风险管理策略建议。本课题将归纳出国际工程风险管理投入的本质属性，以及风险管理投入决策优化的普适性规律和机理，丰富项目风险管理理论，进而为国际工程承包企业在投标阶段进行风险管理投入决策提供支持。