项目融资/PPP（第3版）

丛书序一

丛书序二

前言

第1章项目融资概述

1.1项目融资的基本概念

1.1.1项目融资的定义

1.1.2项目融资的功能

1.2项目融资与公司融资的区别

1.2.1融资主体不同

1.2.2融资基础不同

1.2.3追索程度不同

1.2.4风险分担程度不同

1.2.5债务比例不同

1.2.6会计处理不同

1.2.7融资成本不同

1.3项目融资的适用范围

1.4项目融资的产生及沿革

1.4.1项目融资产生的过程

1.4.2项目融资发展的原因

1.4.3项目融资在中国的发展

1.5项目融资成功的基本条件

1.5.1科学评价项目和正确分析项目风险

1.5.2确定严谨的项目融资法律结构

1.5.3明确项目的主要投资者

复习思考题

1.案例分析题

2.思考题

第2章项目融资的组织与结构

2.1项目融资的参与者

2.2项目的投资结构

2.2.1股权式投资结构

2.2.2契约式投资结构

2.2.3有限合伙制投资结构

2.2.4决定项目投资结构所需考虑的因素

2.3项目的融资结构

2.4项目的资金结构

2.5项目的信用保证结构

复习思考题

1.案例分析题

2.思考题

第3章项目融资的PPP运作模式

3.1PPP项目融资模式

3.1.1PPP模式的特点

3.1.2PPP模式的具体形式

3.2PPP模式的结构分析

3.3PPP模式的操作程序

3.3.1前期阶段

3.3.2实施阶段

3.3.3移交（收尾）阶段

3.4PPP项目合同

3.4.1PPP项目合同的主要内容

3.4.2PPP项目合同的核心条款

3.5PPP模式取得成功的关键因素

复习思考题

项目融资/PPP第3版目录第4章PPP项目的其他具体运作模式

4.1BOT项目融资模式

4.1.1BOT模式的特点

4.1.2BOT模式的具体形式

4.1.3特许经营BOT模式的结构分析

4.1.4特许经营BOT模式的操作程序

4.1.5特许经营BOT模式的特许经营协议

4.1.6BOT、PFI和PPP的联系与区别

4.2ABS项目融资模式

4.2.1ABS模式的基本要素

4.2.2ABS模式的合约主体

4.2.3ABS模式的运作程序

4.2.4ABS模式的特点

4.2.5ABS模式的风险分析

4.2.6ABS模式的信用增级方式

4.2.7SPV的组建与运作

4.2.8ABS与BOT、PPP项目融资模式的比较

4.2.9ABS融资方式在我国的应用及其发展前景

4.3其他常用融资模式

4.3.1直接融资模式

4.3.2杠杆租赁融资模式

4.3.3项目公司融资模式

4.3.4产品支付和远期购买融资模式

4.3.5设施使用协议融资模式

4.4选择项目融资模式时应考虑的要素

4.4.1要素之一——如何实现有限追索

4.4.2要素之二——如何实现风险分担

4.4.3要素之三——如何实现降低成本

4.4.4要素之四——如何实现完全融资

4.4.5要素之五——如何处理项目融资与市场安排之间的关系

4.4.6要素之六——如何保证近期融资与远期融资相结合

4.5项目融资模式的共同特点

复习思考题

1.案例分析题

2.思考题

第5章项目融资的程序

5.1项目融资阶段的划分

5.2项目的提出与构思阶段

5.2.1需求的产生

5.2.2需求的识别

5.2.3需求建议书

5.2.4项目的识别

5.2.5项目的构思

5.2.6项目方案的确定

5.3项目决策分析阶段

5.3.1项目的可行性分析

5.3.2项目的可融资性分析

5.3.3项目投资结构的确定

5.4项目融资决策阶段

5.4.1项目融资模式的选择

5.4.2项目融资顾问的任命

5.4.3项目融资资金的来源和结构的选择

5.4.4项目融资的信用保证

5.4.5项目融资风险的分析与评价

5.5项目融资谈判与合同的签订阶段

5.5.1选择银行及其他金融机构并发出项目融资建议书

5.5.2项目融资谈判

5.5.3项目融资谈判涉及的协议

5.6项目融资的实施阶段

5.6.1执行项目融资计划

5.6.2贷款银团经理人监督并参与项目决策

5.6.3项目风险的控制与管理

复习思考题

1.案例分析题

2.思考题

第6章项目融资的风险

6.1项目融资的风险识别

6.1.1按照项目风险的阶段性划分

6.1.2按照项目风险的表现形式划分

6.1.3按照项目的投入要素划分

6.1.4按照项目风险的可控制性划分

6.2项目融资的风险评估与量化

6.2.1确定项目风险收益率的CAPM模型

6.2.2项目融资的敏感性分析

6.2.3项目融资中的风险评价指标

6.3项目融资风险的防范方法和措施

6.3.1系统风险的防范

6.3.2非系统风险的防范

复习思考题

1.案例分析题

2.思考题

第7章项目融资担保

7.1项目融资担保概述

7.2项目融资担保人

7.2.1项目投资者

7.2.2与项目有利益关系的第三方

7.2.3商业担保人

7.3项目融资担保形式

7.3.1信用担保

7.3.2物权担保

7.3.3其他担保方式

7.4担保文件

复习思考题

1.案例分析题

2.思考题

第8章项目融资的资金来源

8.1项目融资的资金构成

8.1.1股本资金

8.1.2准股本资金

8.1.3国内银行贷款

8.1.4国外贷款

8.1.5发行债券

8.1.6租赁筹资

8.2资本市场

8.2.1股票市场融资

8.2.2债券市场融资

8.3投资银行及其他资金提供者

8.3.1投资银行的起源与沿革

8.3.2投资银行的组织结构

8.3.3投资银行服务

8.3.4投资银行的业务

8.4资金结构分析

8.4.1确定资金结构所需考虑的因素

8.4.2资金结构优化的方法

8.5资金成本分析

8.5.1债务资本

8.5.2权益资金成本

8.5.3加权平均资金成本

复习思考题

1.案例分析题

2.思考题

第9章项目融资的外部环境

9.1法律环境

9.1.1项目融资的法律特征

9.1.2项目融资的法律结构

9.2金融环境

9.2.1金融市场体系

9.2.2金融体制

9.3政治与经济运行环境

9.3.1政治环境

9.3.2经济运行环境

复习思考题

1.案例分析题

2.思考题

第10章国内外项目融资案例

10.1国内外项目融资的背景分析

10.1.1项目融资的发展历程与现状

10.1.2发达国家项目融资概况分析

10.1.3发展中国家项目融资概况分析

10.2项目融资的典型案例分析

10.2.1国外项目融资典型案例

案例1马来西亚南北高速公路项目融资

案例2印度尼西亚帕塔米纳液化天然气管道项目融资

案例3澳大利亚悉尼港海底隧道工程项目融资

案例4英、法海峡隧道工程项目融资案例

10.2.2国内项目融资典型案例

案例1深圳沙角B火力发电厂项目融资

案例2北京地铁四号线项目融资

案例3池州市主城区污水处理及市政排水设施购买服务PPP项目

案例4北京兴延高速公路PPP项目

10.3项目融资的经验与教训

10.3.1项目融资成功的关键要素

10.3.2典型项目融资的经验与教训

复习思考题

附录

附录A市政公用事业特许经营管理办法

附录B中国银监会关于印发《项目融资业务指引》的通知

附录C国务院关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见

附录D跨境担保外汇管理规定

附录E国家发展改革委关于开展政府和社会资本合作的指导意见

附录F财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的

通知

附录G财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）

的通知

附录H国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导

意见

附录I基础设施和公用事业特许经营管理办法

附录J城市生活垃圾处理特许经营协议示范文本

附录K项目融资术语中英对照表

参考文献2100433B

本书主要讲述了项目融资的基本概念、项目融资的组织与结构、不同融资模式和运行模式（特别对PPP项目运行模式做了详细阐述）、项目融资的程序、项目融资中存在的风险及其防范方法,讲解了项目融资担保、项目融资的资金来源,以及项目融资的政治、经济和法律环境等。本书的特点是纳入了项目融资新的研究成果和实践经验总结、设置了专门的案例篇章、收集了多个典型的成功或失败的案例,每一章后面都附有案例分析和思考题,有利于教学使用。 本书既可作为高等院校项目管理、工程管理专业本科生及研究生的教材,也可作为政府项目管理部门和从事项目开发机构的培训教材,对致力于项目融资的实践工作者也有一定的参考价值。

《高等学校工程管理系列经典教材：工程项目融资(第2版)》以最新的工程项目管理理论和国际资金融通方法为基础，将现代项目融资的理念与实践融为一体，系统而创新地论述了工程项目融资的界定与实践、工程项目融资的组织、工程项目融资风险管理、项目担保、工程项目融资市场、短期工程项目融资、中长期工程项目融资、债券、股票、国际金融组织贷款、BOT项目融资以及工程项目融资案例等内容。《高等学校工程管理系列经典教材：工程项目融资(第2版)》力求知识性、实践性、全面性和惯例性的有机结合，既可作为工程管理和其他管理类本科专业的教材，又可作为工程项目经理、工程咨询师、项目融资与管理人员和其他工程技术管理人员从事相关工作的参考书籍。

序

第2 版前言

第1 版前言

第1 章导论　/ 　1

1. 1　工程项目融资概述　/ 　1

1. 2　工程项目融资的特点　/ 　6

1. 3　工程项目融资的结构体系　/ 　11

1. 4　【本章案例】固安工业园区新型城镇化项目　/ 　14

本章思考题　/ 　19

第2 章　工程项目融资的运作与组织　/ 　20

2. 1　工程项目融资实施的基本阶段　/ 　20

2. 2　工程项目融资的参与者　/ 　22

2. 3　特许权与特许权经营　/ 　28

2. 4　【本章案例】重庆涪陵至丰都高速公路项目　/ 　32

本章思考题　/ 　36

第3 章　工程项目融资的合同管理制度　/ 　37

3. 1　工程项目融资合同的一般规定　/ 　37

3. 2　工程项目融资合同的订立方式及程序　/ 　43

3. 3　工程项目融资中各方退出机制　/ 　54

3. 4　【本章案例】福州台商投资区松山A 片区基础设施项目　/ 　59

本章思考题　/ 　62

第4 章　工程项目融资的成本与结构　/ 　63

4. 1　资金成本分析　/ 　63

4. 2　工程项目融资的资金安排　/ 　74

4. 3　传统工程项目融资模式　/ 　80

4. 4　【本章案例】深圳沙角B 电厂项目　/ 　87

本章思考题　/ 　90

第5 章　工程项目融资的现代模式　/ 　91

5. 1　BOT 及其衍生模式　/ 　91

5. 2　ABS 模式　/ 　110

5. 3　PFI 模式　/ 　117

5. 4　PPP 模式　/ 　119

5. 5　【本章案例】PPP 模式助力长沙中低磁浮工程建设　/ 　126

本章思考题　/ 　129

第6 章　工程项目融资风险的分担与管理　/ 　130

6. 1　工程项目融资风险的识别　/ 　131

6. 2　工程项目融资风险的分担　/ 　146

6. 3　工程项目融资风险的管理　/ 　149

6. 4　【本章案例】印度大博电厂工程项目融资失败案例分析　/ 　161

本章思考题　/ 　163

第7 章　工程项目融资的担保　/ 　164

7. 1　工程项目融资担保概述　/ 　164

7. 2　工程项目融资担保人　/ 　170

7. 3　工程项目融资的物权担保　/ 　174

7. 4　工程项目融资的信用担保　/ 　177

7. 5　其他担保形式　/ 　185

7. 6　【本章案例】乐山吉象木业项目融资担保　/ 　186

本章思考题　/ 　187

参考文献　/ 　1882100433B

本书是在第1版的基础上，根据我国工程管理、国际工程和工程造价等专业人才知识结构、综合素质和管理能力培养的需要修订而成，主要阐述了工程项目的融资理论、操作模式等内容。本书共7章，具体包括：工程项目融资导论、工程项目融资的运作与组织、工程项目融资的合同管理制度、工程项目融资成本与结构、工程项目融资的现代模式、工程项目融资风险的分担与管理、工程项目融资的担保。本书每章均配有案例和思考题。本书主要作为高等院校工程管理、工程造价及相关专业本科教材，同时可供从事工程项目融资的专业人员和工程项目的管理人员学习参考。