铁路资金

运输进款资金主要由运输收入、专项收入和代收款三类资金共同形成。运输收入是铁路企业在完成旅客和货物运输工作中，按照国家规定的运价，向旅客和货主核收的货币资金。运输收入是铁路企业的销售收入，也是铁路运输进款资金的主要来源，具体包括旅客票价收入，行李包裹运费收入，邮运收入，货物运费收入，电气化附加费和其他收入几部分。专项收入主要包括国家批准收取的铁路建设基金，行李包裹货物保价费，以及新路新价均摊运费。运输进款资金中还包括一些不属于铁路企业应得的收入，而属于代收的性质，由车站按规定核收，随客、货运收入一并上缴，然后由铁路分局、铁路局或铁道部拨付有关单位的资金。

由于铁路运输生产经营的特点，铁路运输进款按专用资金进行管理，运输进款资金不能直接用于购买材料、支付工资等项支出，而必须专户存储，并按规定及时上缴。从车站收缴，然后逐级解缴，最后集中分配，这一过程即运输进款资金的运动。

运输进款资金实质上是一种过渡形态的资金。铁路各级运输收入部门将运输进款逐级解缴集中，按规定的清算办法在各铁路局之间进行分配。这是由于铁路运输生产作为一种联合劳动，其完成的运输产品的生产，即旅客和货物的位移都是由运输、机务、电务和工务等各部门共同完成的。因此，即使是管内运输的客货运输收入也不能全部归收取运费的车站和车务段所有，应当在所有参与运输产品劳动的各部门间进行分配。另外铁路直通运输需要通过两个或两个以上铁路局职工的联合劳动才能完成，直通运输的客货运输收入就更不能归始发局所有，应当在相关铁路局之间进行分配，从而形成各铁路局的运输清算收入。经分配后的运输清算收入才是各铁路局（分局）补偿运输支出和清算费用、交纳税金及计算运输利润的资金来源。

铁路营业资金 是铁路企业从事生产经营活动所拥有的经营资金，是铁路企业开展经营活动的基础。

铁路营业资金的来源主要包括三个方面：第一，国家投资，这是铁路营业资金的基本来源。铁道部作为代表国家的投资者，以拨款的形式向铁路企业投入资金，形成企业的实收资本。企业用投入资本购买固定资产，购买材料等生产资料，从而开展企业的经营活动。第二，运输营业净收入（包括运输清算收入和其他清算收入），这是铁路营业资金的主要来源。第三，借款，这是为弥补单凭所有者投入和自身的积累不足，而从外部筹措的资金。第四，处于结算过程的资金，如应付未付的款项等。2100433B

一般企业的资金从货币形态开始，顺序按照“供应——生产——销售”，依次转化为储备资金、生产资金、产成品资金，最后又回到货币资金的形态。铁路企业的资金同样也是处于运动过程中的价值。但由于铁路企业产品的生产和销售过程是同时进行的特点，决定了它不存在有产成品资金，因而铁路资金在循环上也区别于其他行业。

生产资金是处于生产领域中的固定资金和流动资金。生产资金包括：生产用的建筑设施、生产设备、生产工具、交通运输工具、原材料、燃料与辅助材料储备、在制品、半成品等资金。生产是社会再生产过程的基本环节。因此，生产资金在整个社会的资金运动和企业资金循环中具有重要作用。生产资金的规模是社会生产规模或企业生产规模的物质基础。生产资金使用方向与社会需要是否一致，决定着社会生产的结构或企业产品的结构是否合理；生产资金的技术结构与水平，决定着社会或企业劳动生产串的高低；生产资金的利用程度，决定着社会与企业生产资金的运动速度。

资金筹措可以分为两大类，即内部资金筹措与外部资金筹措。

内部资金筹措

所谓内部资金筹措就是动用公司积累的财力，具体来说就是把股份公司的公积金（留存收益）作为筹措资金的来源。

外部资金筹措

所谓外部资金筹措就是向公司外的经济主体（包括公司现有股东和公司职员及雇员）筹措资金。

外部资金筹措的渠道主要有三种：

一种是向金融机构筹措资金，例如从银行借贷，从信托投资公司、保险公司等处获得资金等

一种是向非金融机构筹措资金，例如通过商业信用方式获得往来工商企业的短期资金来源，向设备租赁公司租赁相关生产设备获得中长期资金来源等等

第三种渠道则是在金融市场上发行有价证券。

股份公司利用公开市场机制，发行有价证券筹集资金，是一种在经济上与战略上有双重意义的选择。

从经济角度来讲，发行有价证券可以直接面对投资大众，最大限度地利用社会闲散资金，并利用广大投资者之间的购买竞争来有效地降低筹资成本。

从战略角度来讲，发行有价证券又可以提高发行者的知名度，形成筹资公司的多样化负债结构，以避免单一化负债结构下债权人对债务人经济活动的垄断性干预，还可以利用广大债权人对债务还本付息的关心来获得各方面的有效信息。