权责分配

集团总部功能明确后，需要设计组织架构和相应部门，通过权责分配，实现管控意图。集团企业组织权力分配分为两个层次。

·第一个层次是直接决策权，主要聚焦于五个方面：投资决策权、预算审批权、人事决策权、经营决策权、财务审批权。这个层次的权力多针对于某个组织或部门，或组织的代表——最高领导者。

·第二个层次是集团多级管控体系分层管理、分层决策下对具体事务的权力分配，主要是指知会权、建议权、审核权、决策权。这个层次的权力多针对组织的具体角色。

责任一般是指对组织或具体角色在风险控制、资产保值增值、利润实现、团队建设、人才培养等方面所需承担的职责要求。通常会以业绩合同、职责说明书的方式表达，如董事长职责、总经理职责、财务总监职责等。

通常情况下，集团权责分配还会通过《权责分配表》的方式表达，这种表达方式的主要特点是按事件主题描述权责在分层决策涉及的各级组织和关键角色间的分配，见下表。

集团管控模式与权责分配的相互关系是：集权模式一般会考虑经营型管控；半集权模式一般会考虑战略型管控；分权模式一般会考虑财务型管控。因此可以说管控模式是通过权责分配具体表现的。不同管控模式下，集团总部和下属企业的权责分配原则如表所示。

一般来说，由于管控模式不同，行业业务和组织设置的差异，不同集团企业的权责分配也会有很大的差异。

1．营运过程中的权利与责任。

权责明确是现代企业制度的特征之一．在内部控制环境中．除组织结构和人力资源政策之外,一个重要组成部分就是权责分配政策。只有权责明确．才能为内部控制的建立提供更好的组织保证。权责分离的根本目的是使不相容的业务由不同的人来完成。以减少两人或多人串通舞弊的机会。营运过程中的权利与责任分离具体表现如下：

第一．业务与会计职责分离；

第二，财产保管与会计职责分离；

第三。交易权与财产保管权分离；

第四，会计内部职能分离。

2．建立沟通管道。

广义的沟通是指信息自我传承或个体间信息的有效传递与接受,并影响和产生实质的行动或结果。狭义的沟通是指不同个体间信息的有效传递与接受。所谓沟通管道就是指不同个体间有效信息的传递与接收的渠道和途径。为了更好地对组织进行控制．相关的职能部门和个人必须有效地进行沟通，以确保相关的职责在小同岗位和部门之间能有效落实。

3．设立授权方式。

授权指主管将职权或职责授给某位部属负担。并责令其负责管理性或事务性工作。授权一般包括常规性授权和I临时性授权。常规性授权是指企业在日常经营管理活动中按照既定的职责和程序进行的授权。临时性授权是指企业在特殊情况、特定条件下进行的应急性授权。企业可以根据常规性授权编制权限指引并以适当形式予以公布，提高权限的透明度，加强对权限行使的监督和管理。企业应当加强对临时性授权的管理,规范临时性授权的范围、权限、程序、责任和相关的记录措施。适当的授权在一定程度上可以使管理层从日常琐事中摆脱出来．更多地从事战略规划等对全局具有战略意义的活动．从而促进组织目标的实现。

权责分配是一个复杂的过程，一般可以分为工作分析、岗位划分、职责界定和建立岗位责任制四个环节。

(一)工作分析

工作分析是明确各项工作的任务、职责与应具备的基本条件的系统的过程。工作分析的目的在于解决以下问题：工作需要何种体力和脑力劳动"para" label-module="para">

工作分析具有十分重要的意义，它可以帮助企业察觉正在发生的变化，以便调整工作；通过工作分析，可以诊断组织潜在的弊端，以便采取对策；工作分析为其他各项人力资源管理工作奠定了基础，对人力资源管理职能的各方面都具有重要影响。

工作分析一般可以分为四个阶段，即准备阶段、调查阶段、分析阶段和完成阶段。

(1)准备阶段。准备阶段主要是为工作分析提供思想上、组织上的准备，包括：统一思想，对企业开展工作分析的目的与意义的宣传；组成有人力资源经理、工作分析专家、岗位在职人员和上级主管参加的工作分析小组；确定进行工作分析的样本等。

(2)调查阶段。调查阶段的主要任务是对整个工作过程、工作环境、工作内容和工作人员的主要方面进行全面的调查。具体包括：了解职位背景，如国家的职业分类标准或国际职业分类标准、企业中的有关资料(包括组织结构图、岗位配置图、工作流程图等)、现有的工作说明书或职位描述资料等；了解工作内容与职责、相关经验、年龄、受教育程度、技能、与其他工作的关系、作业环境以及劳动强度等。

(3)分析阶段。分析阶段的任务是通过调查阶段收集的有关资料，对有关工作特征与工作人员特征的调查结果进行深人全面的分析与综合。具体包括：认真审核、整理获得的各种信息，确定各种信息的用途并选取有用信息，分析与发现有关工作和工作人员的关键成分，归纳与总结工作分析的必要资料等。

(4)完成阶段。完成阶段的核心工作是编写工作说明与工作规范。工作说明书需要对工作的特点加以说明，主要解决工作的内容与特征、工作责任与权力、工作目的与结果、工作标准与要求、工作时间与地点、工作岗位、工作流程与规范等问题。工作规范书是对担任某项职务的人员必须具备的基本要求、生理要求和心理要求的描述。

(二)岗位划分

在工作分析的基础上，企业应进行工作岗位划分。在进行岗位划分时，企业应注意将所有的工作归于不同的岗位，让专业岗位人员有发挥专业优势的空间，以提高工作效率；同时要特别注意不相容职务的分离，以预防和揭露错弊。

(三)权责界定

岗位划分后，要明确界定各岗位的权责。在明确岗位权责后，企业可以编制《岗位职责说明书》，对该岗位的主要职责、具体工作内容、完成职责所需要的职权、与其他岗位之间的工作关系和工作条件等内容进行明确的描述。

(四)建立岗位责任制

为了使各岗位职责得到落实，企业应建立岗位责任制。岗位责任制是保证企业良好运转的一项基础制度设计，它是按照现代化大生产分工协作的原则，以提高企业经济效益为目的，把企业的各项工作按照内容、性质和特点层层细分到各个岗位上，并且明确各个岗位的职责、权限、利益，形成权责利对等、岗位利益与员工利益紧密相关的管理制度。

岗位责任制能提高企业生产经营活动的连续性与效率，强化员工责任意识，有助于减少经营决策的盲目性，能够产生良好的激励效果，调动员工的劳动积极性。实行岗位责任制一般要遵循以下原则：

(1)权责利相结合、协商一致原则。实施岗位责任制首先要做的就是明确各岗位职责权限和经济利益。“责”是各岗位人员在生产经营活动中应承担和履行的义务，“权”是进行生产经营活动时所应具有的决策、指挥、调度权，“利”是各岗位的物质利益，并与企业的经营成果联系。这三者中，责是核心，权是保障，利是动力，要以责定权、以权定利。责权利要对应，防止有责无权或权力太小、有权无责或权力过大两种偏差。前一种偏差将影响员工的工作积极性、主动性，使岗位责任制形同虚设，后一种偏差将助长滥用职权和“瞎指挥”。另外，岗位责任制的确立切忌“闭门造车”由管理人员自行主张制定，而应该广泛征询各级员工的意见，因为有活力的制度应该得到大多数员工认同；若员工完全是被动接受者，那么制度再完备，也不会产生良好的效果。

(2)他律与自律相结合的原则。岗位责任制是企业管理的一项硬性制度约束，倾向于把管理过程和企业组织设计为一台精确的、完美无缺的机器，它只讲规律、科学、理性，而不考虑个性。但是企业组织是由人组成的，人不是机器，不可能像机器一样准确、稳定、节律有制，人是有感情、有思想、有追求、有本能的，因此，在实施岗位责任制的过程中必须注意他律与自律的关系。一方面员工的自觉性、自我约束程度往往有限，企业的许多活动依靠个体的自觉性无法顺利完成，所以必须充分发挥制度规范的作用。另一方面，在保证企业生产经营活动正常进行前提下，应尽可能发挥自律的作用，缩小他律的范围。过度的他律会导致信任感降低，影响员工工作的积极性和创造性，因此必须将岗位责任制的作用控制在必要的限度内，不能过分夸大其作用，它的实施应与员工的自我管理充分结合，这样才能达到目的。

(3)作业标准化原则。所谓标准化作业，就是把企业日常的、经常重复的、有规律性的活动，通过合理设计形成标准化的岗位工作定额，由员工严格按照规定岗位工作定额标准，在规定时间内进行规定的作业行为。它具有全员性、规范性和重复性的特点，是保证企业生产和工作有序进行、获取最佳经济效益的手段。所以岗位责任制应根据标准化作业来确立，确定每一岗位的作业内容和作业标准，以便每一岗位人员的考核和监督。

(4)稳定性与灵活性相结合的原则。岗位责任制一旦制定就要保持相对稳定性，不能朝令夕改，否则就会使员工失去对制度的信任和敬畏，造成制度的效率损失。目前，市场竞争日益激烈，企业经营方向和产品结构势必要根据市场需求状况进行调整，因而岗位设置和岗位责任制的制定还应针对变化了的市场状况保持一定的弹性，做到事变岗变、岗变责变、责变薪变。只有这样，制度才有可能产生良好的激励效果，才能增强企业对市场经济的应变能力和竞争能力。

岗位责任制取得成效的关键在于对各岗位的权、责、利进行科学合理划分，并长期坚持，认真落实。具体来说，要岗位责任制管理达到效果，还要注意以下几个方面的工作：

(1)制定完整的责任管理体系。要制定出操作性强的考核标准和实施细则，并设置专门的职能机构负责落实。严考核、硬兑现，必须强调无论是员工还是管理人员在制度面前人人平等，以保证岗位责任制管理的公平和权威。实行标准化管理生产、管理员工，实现奖惩分明，真正建立起系统的、完整的监督考核体系。

(2)严格实行目标责任管理。要把经营目标展开，层层分解、逐步落实，逐级签订岗位承包责任书，一级对一级负责，从而把企业的各项工作具体落实到岗位和个人；此外，还应按岗位制定出明确的要求和标准，包括工作内容、性质、操作标准等，明确每个岗位应该干什么、怎么于和干到什么程度。这样层层分解落实到各车间、班组和个人的承包指标，以及相应的工作要求和标准，也就是每个岗位和员工的具体责任。企业目标只有通过分解变成每个部门、单位和个人的具体目标，企业的总目标才能得以实现。

(3)加强企业文化建设，对员工进行思想教育。岗位责任制作为企业的一项基本制度安排，它的作用具有两面性：一方面，若制度设计公平合理，会对员工产生正面的激励，促进企业生产力的提高；反之，则有可能会导致员工抵触和不满情绪的产生，对企业的正常生产经营活动造成不良影响。因此，要保证岗位责任制的顺利实施，必须研究员工行为规律，了解员工对制度的反应，对症下药，对不合理的规定作出及时的调整，同时通过企业文化建设教育和培养员工，使他们安于岗位、热爱岗位、对企业忠诚，这样才有利于保证岗位责任制的顺利实施。

权责分配与组织结构设计有着密切联系。企业的组织结构为企业的管理活动提供了框架，确定了权力与责任的关键领域以及适当的报告途径。权责分配则将经营活动的权力与责任在各单位、部门和岗位之间进行分配并确定报告关系和授权规程。它涉及鼓励个人与团队发挥主动性应对和解决问题的程度以及对其权力的限制，还涉及描述关键员工的知识与经验以及为履行职责而提供的资源等。

在企业管理过程中，良好的权责分配是确保工作有序开展的重要前提，同时也是企业管理规范化的重要内容。非规范的和模糊的权责范围，严重制约了工作效率的提高及员工潜能的发挥。权责分配正是通过对企业内部权责的划分明确定义权责、指定负责人，通过负责人进行任务分派、及时通知，使得企业内部权责范畴的事务得到统一规划和监督管理，有效地解决了企业权责不明确、做事推脱、效率低下的问题。因此，企业应当结合业务特点和内部控制要求设置内部机构，明确职责权限，将权利与责任落实到各责任单位；应当通过编制内部管理手册，使全体员工掌握内部机构设置、岗位职责、业务流程等情况，明确权责分配，正确行使职权。

要建立科学合理的权责分配体系需从以下几方面人手：

(一)要明确营运过程中的权责分配问题。确保业务部门和会计核算的科学分工与职责划分，确保财产保管与会计职责的分离、交易权与财产保管权的分离以及会计内部职能的

分离。

(二)建立科学合理、运转有效、保持畅通的沟通管道。使不同岗位和职能部门与董事会、经理层以及监事会之间能进行更好的沟通，通过合理有效地沟通．以利于其行使自己的权

利并承担相应的义务。

(三)建立起科学合理的授权体系。科学合理的授权体系，有利于提升组织的集体凝聚力．有利于发挥组织内个体的积极性．最终形成良好的用人环境和良好的内部控制环境．从而实现内部控制的有效性，为企业的财产安全、业务管理提供帮助。

1．全面性。在决策、执行和监督活动中．权责分配应当贯穿于内部控制的全过程．任何一个环节的具体的业务。都要进行适当的、全面的权责分配。如果权责分配“过度”或“不足”甚至存在旨点。都会造成权利和责任不对等，从而在内部控制环节留下漏洞，给企业带来危害，因此，坚持权责分配的全面性非常重要。

2．依附性与层次性。权责分配的具体情况与组织结构相对应．组织结构的不同。分配到的权利和责任也不同的．即权责分配必须依附于组织结构而存在。同时．要根据组织结构层次的不同，分配不同的权利与责任。既要保证不同管理层级的权利与责任不能存在冲突，也要保证同一层级权责分配的合理性。坚决避免分配“过度”和“不足”。要使权责分配和组织结构成为一个有机整体，从而保证内部控制的有效性。

3．对等性。权利的大小决定了责任的大小，也就是说权利所能管理的范围有多大，就必须在多大范围内承担责任。如果权责不对等．当权利大于责任时候．就会助长官僚主义和腐败；反之，责任大于权利的时候，责任主体就会缺少积极性和主动性。

4．明确性。现代企业制度的特征之一．就是权责明确。既然内部控制是全员、全过程和全方位的控制。就要针对不同的岗位和职能部门，明确界定不同岗位的工作职责和权限，争取做到权有所属、利有所享、责有所归，避免出现不同部门相互推诿的情况。

5．相对稳定性。由于权责分配依附于组织结构，一般情况下，组织结构处于相对稳定的状态。如果频繁的变更组织结构，显然会导致内部管理存在混乱的情况。既然内部组织结构存在一定的稳定性，也就决定不同岗位的权责分配在一定程度上也应具有稳定性。

(一)营运过程中的权责分配对内部控制环境的影响。

1．业务与会计职责的分离对内部控制环境的影响。建立权责明确的现代企业制度。就要对不同的岗位和部门进行权责划分。即不同的岗位和部门应承担不同的职责．这有利于形成良好的内部控制环境。从而更有效地实现内部控制的目标。会计部门的具体职责应和业务部门的职责适当分离，只有这样才能保证会计资料核算的真实性．也才能提供高质量的会计信息。比如，企业的产品质量应由质检员确认。存货的数量界定应由会计人员执行等。

2．财产保管与会计职责的分离对内部控制环境的影响。通常是指会计岗位和出纳岗位分离．出纳岗位和稽核岗位分离等。出纳人员不得兼任稽核、会计档案保管和收入、支出、费用、债权债务账目的登记工作：会计不得具体负责货币资金、财产保管等职责。为了营造一个良好的内部控制环境，必须做好不相容岗位的分离。使不同岗位相互牵制、相互影响、相互作用，从而促进组织目标的实现，否则，内部控制制度就会不完备，甚至是存在巨大的漏洞。给有关人员以可乘之机。不利于企业资金和账务的管理．给企业的财产安全带来巨大危害。

3．交易权与财产保管权的分离对内部控制环境的影响。通常情况下。交易的执行权与财产保管权也应进行分离，这在销售环节体现的比较明显。比如。在销售产品过程中．销售人员一般不负责货款的收取，目的是减少舞弊的发生。义如。倘若在组织内部一个人既有权批准向债权人付款。同时又保管有关的支付凭证。就不利于企业资产的保管。可见．交易权与财产保管权的分离对形成良好的内部控制环境非常重要。

4．会计内部职能的分离对内部控制环境的影响。通常所说的会计既包括财务工作又包括会计工作。因此要明确划分不同岗位和部门所负的责任和履行职责所需的权力．在一定程度上也可减少错误与舞弊行为的机会。财务工作包含筹资、投资、信用政策制定以及进行利润分配等：而会计工作则包括确认、计量、报告以及进行纳税申报等。若财务与会计丁作的职责不能恰当分离，相关人员在筹资过程的舞弊行为就会轻而易举地被掩盖，从而会导致内部控制混乱．不能形成良好的内部控制环境。

(二)沟通管道对内部控制环境的影响。

沟通管道就是指小同个体间有效信息的传递与接收的渠道和途径。为了营造良好的内部控制环境的氛围。就必须建立一个自上而下、自下而上的通畅的沟通渠道．以利于不同的岗位和部门清晰界定自己的职责。反之，当一个组织内部沟通环节存在问题．不同部门和岗位之闸的职责存在冲突时。一旦出现问题，就可能导致不同部门和岗位之间相互推诿和扯皮。

(三)授权方式对内部控制环境的影响。

正确的授权不但可以将主管从纷繁复杂的日常事务中解脱出来．集中精力从事决策事务。而且还可以调动有关人员的积极性，主动参与企业管理。当然，要注意授权的“适当性”，要注意授权给适当的人．并且要注意授权的方式、权力大小等。对人而言。适当的授权。才可以充分挖掘其自身的潜能。发挥其聪明才智；对于组织而言，合理的授权，有利于提升组织的团队凝聚力。提高工作效率和效益。可见，授权方式对内部控制环境的建设具有重大的影响。

在原基本假设中，权责发生制作为一项会计确认的计量的原则，修订后的基本原则将其纳入会计假设中。这主要基于两方面的原因：

其一，配比、收入实现和其他确认原则都是在权责发生制这一前提下提出的，如果没有权责发生制这一前提，现行的财务会计理论结构中的许多原则是不能成立的。

其二，其他国家提出的概念框架结构体系中都假定采用权责发生制会计所得出的企业收益方面的信息，比只依靠现金收付制说明的财务状况更有用。将权责发生制作为会计假设之一，突出了权责发生制在财务会计概念框架中的地位，以权力或责任是否发生为依据来判定、安排经济业务是否进入会计信息系统以及进入会计信息系统后的位置，它高于其他的会计确认原则。现代企业形成后，由于所有权和经营权的分离受托责任便成为所有者和经营者共同关注的问题，从而逐渐成为财务会计的目标。权责发生制就衍生于这样的经济环境之中。权责发生制的产生与发展也许是偶然的，而它能够一直成为财务会计得到确认基础具有经济环境所造成的必然性。

第一章　建筑行业专业人员侵权责任概述

一、分工不分家——建筑行业专业人员的定义与分类

二、职责大于天——建筑行业专业人员的义务、侵权责任构成和法律依据

三、如何承担责任——建筑行业专业人员承担侵权责任的主要方式

第二章　工程项目前期专业人员侵权责任

一、虚假咨询评估报告引来赔偿官司——注册咨询工程师侵权责任

二、万丈高楼由此起——勘察工程师侵权责任

三、错误设计导致赔偿损失——注册建筑师侵权责任

四、建筑工程事故为何频发——注册结构工程师侵权责任

第三章　建筑工程法务专业人员侵权责任

一、合同起草岂能儿戏——建筑工程法务人员侵权责任

二、管理合同防止变脸——律师在建筑工程项目合同管理方面的侵权责任

三、签证索赔要及时——建筑工程项目签证索赔管理

专业人员侵权责任

第四章　建设工程拆迁阶段专业人员侵权责任

一、“瞒天过海”诈银行——注册房地产估价师侵权责任

二、规划不当应该有责——注册规划师侵权责任

第五章　建设工程招标投标阶段专业人员侵权责任

一、清单漏项有责任——注册造价工程师侵权责任(一)

二、出借资质应担责任——注册造价工程师侵权责任(二)

三、有其形无其实——招标代理人侵权责任

四、只选“贵”的不选对的——评标专家侵权责任

五、排排坐分果果——评标专家与投标人恶意串标侵权责任

六、“打死”也不说——有关标底的思考 2100433B

1．现金股利分配形式

现金股利分配是各公司最普遍使用也是股东最容易接受的股利分配形式，有的国家甚至法律强制现金分配，如日本公司资本收益分配就仅限于现金形式，不允许以公司的产品或者服务充抵。现金分配有直接现金分配和变相现金分配，所谓变相现金分配是指公司出于避税考虑，而以薪水、利息或者租金的形式向股东分配收益，当然这种支付一般来说是不与持股数量成比例的。现金股利分配既不会导致股本的扩大，也不会影响每股的收益率，因而对股东利益不会产生负面影响。但是如果现金股利分配的数量过大，将会影响公司的现金流，有时公司为维持高额的正常现金股利，需要在低收入期借人额外的资金，这一方面会使公司财务流动性产生紧张，加大公司的财务风险。而财务风险的加大，也会间接地影响债权人的利益；另一方面，又由于流动性最好、清偿手段最佳的现金不足，对公司债权人利益保障产生不利影响。因此，现金股利的分配最好能掌握合适的度，即现金支付以不影响公司经营对现金流的需求和对债权人清偿的需要。

2．财产股利分配形式

财产股利是指当公司虽有盈余，但无现金可供股利分配时，以现金以外的财产作为股利分配。财产股利的支付通常以公司所持有的其他公司(如子公司)的股票、债券等有价证券，或者公司享有的基金收益权，或本公司的产品、服务、商品存货，以及本公司拥有的其他财产等向股东分配。财产股利属于非货币财产的转移，不会影响公司的现金流，因而一般不会对公司债权人产生不利影响，但如果向股东分配的财产系需向债权人交付的财产或已向债权人抵押的财产则另当别论。

3．股份股利分配形式

股份股利是指公司以新发行的股份来代替现金而进行的盈余分配。股份股利有两种计算方法，一种是以现金为名分配新股，即先以现金确定应分配的利益，然后将它换算成股份后进行分配。申言之，即先决定原有的每股的分配金额，然后将该分配金额以股份的价额来换算之后再发行新股；另一种是以发行新股来代替现金，即先确定股份的价金，然后以股份抵作现金分配。两种计算，虽方法有异，但结果一样，都是将可分配盈余进一步资本化，转为股本。分配股份股利的结果是，一方面减少了留存盈余(留存收益、未分配利润)或资本公积金(资本储备、资本盈余)，另一方面增加了股本总额。由于没有资产流出公司，公司资产并未减少，因此股份股利并不影响公司的净值，也不影响所有者权益。当然这对股东并无不妥，但对公司债权人来说则有益处，因为股利分配不但未使公司的净资产减少，而且还使公司的现金流保持不变，其结果使公司的偿债能力并未因资本收益分配而降低。

4．认股权或认股权证的分派

认股权或认股权证是按通常(尽管并不一定)低于股票时价的价格购买配股的选择权，在许多情况下，认股权或认股权证可以转让。大多数认股权的有效期是短暂的，当它们实际保持较长的有效期时，就称其为认股权证。由于股东有机会用低于时价的价格购买股票，所以经常把认股权分派视为一种股利分配形式。然而认股权或认股权证并不是真正意义上的股利，因为股东取得股利一般是不需要再支付成本(股东原先的出资即是取得股利的对价)的，而认股权或认股权证价值的实现是要以先支付一定成本为前提(尽管该项成本低于市场价格)，如果股东不想或无力再支付成本，那么认股权或认股权证的价值就无法实现(这里假定认股权或认股权证不能出售或出售而无人购买)。但是如果股东行权购买了公司股票，此时公司的这部分股票就相当于折价发行，于是折价发行的差额填补的财源就值得研究，因为这对公司债权人的利益会产生影响，如果此差额填补的财源来自于公司盈余，则认股权或认股权证的分派就属于股利分派(对于不行权的股东来说就是其放弃了股利)，这样不管结果如何，对债权人来说都是公平的；如果此差额填补的财源来自于非公司盈余，则认股权或认股权证的分派就属子对公司资本的侵蚀，自然会损害公司债权人的利益，所以应当禁止。

5．作为配售股份的回购

公司回购自己的股份有多种目的，而作为配售股份的回购则被视为是一种股利分配的形式。允许以配售股份的回购作为股利分配的形式主要在美国实行，其操作程序为公司按市价向股东配售股份，然后再以现金的方式向股东回购已配售的股份。股份回购是一种变相的现金股利分配，通过回购将现金股利转化为资本利得。向公司出售其购买的配售股份的股东可以获得现金，仍持有配售股份的股东则享有未来获得资本利得的机会，因为公司购回一部分发行在外的股份后，股票交易市场上公司股票流通量减少，这将导致股价的上升。由于多数

6．资本先行回收

资本先行回收是我国《中外合作经营企业法》赋予中外合作企业中的外国投资者的一种特权，其内容是中外合作者在合作合同约定合作期届满时合作企业的全部固定资产归中国合作者所有的，可以在合作合同中约定外国合作者在合作期限内先行回收投资的办法。按照该法的实施细则，先行回收投资的方式主要有三种：一是扩大外方的收益分配比例；二是在企业缴纳所得税前回收投资；三是经财政税务机关和审查批准机关批准的其他方式，实践中有加速折旧等方式。从这三种方式看，第一种方式属于中方让利，对债权人无不利影响；第二种属于政府让税，对债权人仍无不利影响；第三种，如果是在企业尚无盈余的情况下，先行回收投资，就会损害企业清偿债务的财产基础，将损害公司债权人的利益比如加速折旧实际上就是侵蚀企业的生产设备的更新资金，投资者拿走的不是企业的盈余，而是企业的财产。所以说，“先行回收投资”从概念上就是一个错误，它搅乱了资本的性质，因为股东将财产投入到公司变成资本后，在企业经营期内，资本是不得抽回的，股东得到的只能是资本收益。尽管实施细则规定，企业亏损未弥补前外国投资者不得先行回收投资，但是企业不亏损并不代表企业有盈余。因此，准确地说，应该用“投资收益优先取得”来取代“先行回收投资”。当然，法律同时规定投资者要对企业的债务承担责任，这也算是平衡股东与债权人关系的一种措施。

7．建设股息分配

股东所受之的股利分配是以公司有盈余为前提，而公司盈余的产生则以公司开始营业为前提，像经营铁路、电力、港口、机场等项目的公司，由于项目建设周期长，短期内无法完工并投入运营，自然也就无法获取盈余。而此类公司需积聚大量资本，若严守有盈余才可分配的原则，公司很难筹集到所需的资本。因此，作为例外，法律允许此类公司可以将股本中的一部分作为股利向股东分配，这种分配不是现实的盈余分配，可视为对公司未来盈余的预先分配，然而这会对公司债权人带来风险。正因为如此，为平衡股东与债权人之间的利益关系，法律规定了严格地限制条件。如我国台湾地区《公司法》第234条规定：公司依其业务之性质，自设立登记后，如需2年以上之准备，始能开始营业者，经主管机关之许可，得依章程之规定，于开始营业前分派股息；前项分派股息之金额，应以预付股息列入资产负债表之股东权益项下，公司开始营业后，每届分派股息及红利超过实收资本额的6%时，应以其超过之金额扣抵冲销之。日本、韩国公司立法均有类似的规定。