摩恩电缆股份有限公司

    上海摩恩电气股份有限公司7月7日发行3660万股A股股票,并将按计划在深圳证券交易所挂牌。     公司是专业生产电线电缆的高新技术企业    公司专业从事电线电缆的研发、生产和销售,主导产品为电力电缆和电气装备用电缆中的特种电缆,包括变频电缆、屏蔽和耐化学药品功能电等一系列具有特殊性能或特殊结构的电缆。目前,公司产品在石化、冶金行业具有较强的竞争优势(310368,基金吧),对石化、冶金行业客户的销售收入占公司主营业务收入的比例平均分别为40.97%、45.55%。公司拥有包括中国石化(600028,股吧)集团、中国石油(601857,股吧)集团、中冶集团、鞍钢(000898,股吧)集团、首钢京唐等多家国有大型企业集团及其下属企业在内的主要客户。    公司是国家重点支持的高新技术企业,现拥有多项国家专利。针对石化、冶金等行业不断涌现的新型需求,公司相继研发出耐油、耐腐、耐高温、防火、耐化学药品、变频等十几个系列的产品,很好地解决了行业难题,技术水平在国内处于领先水平。公司自主研发的专利产品——变频电缆和耐腐分相综合护套电缆,于2002年被认定为上海市高新技术成果转化项目,并分别于2003年、2004年被认定为上海市科学技术成果,变频电缆还被认定为上海市火炬计划项目;公司自主研发的耐腐分相综合护套电缆、变频电缆、具有屏蔽和耐化学药品功能的电缆分别于2004年、2005年、2006年被认定为上海市重点新产品;公司“摩恩”牌系列电线电缆产品连续多年被评为上海市名牌产品。    我国特种电缆行业面临良好发展机遇    公司所处的电线电缆行业被誉为国民经济的血管和神经,是我国国民经济建设中重要的配套产业之一,占据电工行(601398,股吧)业四分之一的产值,是机械工业中仅次于汽车行业的第二大产业。2003年-2007年,我国电(600795,股吧)线电缆制造业工业总产值占GDP的比重逐年上升,2007年超过了2%,2008年和2009年基本稳定在2%左右的水平,其在国民经济中的地位越来越重要。    与全球电线电缆行业日趋成熟的状况不同,目前我国电线电缆行业正处于快速增长阶段。根据北京中经科情经济信息咨询有限公司《2008年－2010年中国特种线缆行业发展预测报告》显示,2004年-2007年间,我国特种电缆市场每年均以15%-20%的速度增长。未来几年,随着铁路、风电、核电、石化、冶金、钢铁、船舶、航天、通信等需要特种电缆的市场领域快速发展,以及环保、安全、节能等可持续发展观念的深入贯彻,我国特种电缆行业正面临良好的发展机遇。    根据电缆行业竞争状况和行业发展趋势,公司把主要产品明确定位于为石化、冶金等目标行业,提供专业化、技术含量高、附加值高、能够替代进口产品的特种电缆产品。随着我国特种电缆行业的快速发展,公司未来表现值得期待。    股票发行与上市有助于公司实现发展战略    公司本次募集资金拟用于投资铁路机车车辆、风力发电及海上石油平台特种电缆项目、交流变频调速节能电机电缆项目。    铁路机车车辆、风力发电及海上石油平台特种电缆项目投产后,公司将能年产机车电缆12,200公里、风力发电电缆1,950公里、海上石油平台电缆450公里,合计年产量14,600公里的特种电缆。根据国家产业政策,我国要大力发展公共轨道交通、清洁能源开发、能源综合开采等基础产业,这将为铁路机车车辆、风力发电、海洋石油平台等领域的特种电缆产品带来很大的发展空间。通过该项目的实施,公司将能更好地满足快速增长的市场需求,并进一步提高核心竞争力。    此外,近几年来我国交流电机产量也保持了较快的增长速度。若按年均增长率8%计算,到2015年,全国交流电机产量可达34,000万kW左右,变频电缆的需求量可达到3.74万公里。公司交流变频调速节能电机电缆项目达产后,可年产变频电缆2,100公里,其中,1kV级1,750公里、6kV级200公里、10kV级为150公里。该项目的实施有利于公司完善产品结构,在变频电缆领域实现新的扩张。    本次股票发行与上市是公司发展过程中的一个重要契机。未来,公司将充分利用长期致力于特种电缆行业所凝聚的专业优势、技术优势和营销优势,坚持差异化竞争战略和目标集聚竞争战略,通过产品等级提升,巩固和提高目前细分市场相对优势,通过新产品开发,积极拓展新的市场领域。力争在3-5年内,使公司发展成为国内大型特种电缆企业之一,并实现年销售收入15亿元。  

要点一:所属板块 基金重仓板块，新上海板块，上海板块，输配电气板块。

要点二:经营范围 电线电缆及附件的研发、制造及销售，电线电缆专业的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务，金属材料的销售，实业投资，风力发电设备及辅件销售，从事货物及技术的进出口业务。(企业经营涉及行政许可的，凭许可证件经营)。

要点三:特种电缆先进供应商 公司专业从事特种电缆，包括生态安全电缆，变频电缆，屏蔽和耐化学药品功能电缆，电气化铁道27.5kV单相铜芯交联聚乙烯绝缘电缆等的研发，生产和销售，其中有近20个项目获得"国家专利"。07-09年，特种电缆占总收入的比例逐年提高，分别为81.3%，88.05%，91.85%，2010年为74.62%。公司被经贸委列入《第二批全国城乡电网建设改造所需主要设备产品及生产企业推荐目录》，并连续多年被中国石化审定为物资资源市场成员。

要点四:收购电商公司35%股权 2015年1月12日公告称，为推进公司加快转型升级，公司拟收购海天一线电子商务有限公司35%股权，成为其第一大股东，共同打造行业公平、公正电子商务平台易缆网。据介绍，标的公司是由上海起帆电线电缆有限公司、上海特种电线电缆集团有限公司等国内知名电缆企业在上海电线电缆行业协会的大力支持和推进下共同发起设立，旨在打造行业最公平、公正电子商务平台。旗下的易缆网，将做到pc端和移动端的全覆盖。

要点五:合资设立新三板投资基金 2015年5月11日晚间公告，公司拟以1000万元，投资设立北京华卓新三板创业投资有限合伙企业，公司出资占该基金目标规模的33.33%。此次发起设立基金的合作方还包括北京华卓投资管理有限公司、上海飞凯光电材料股份有限公司。基金规模为3000万元，摩恩电气与上海飞凯光电材 料股份有限公司以有限合伙人身份各自认购基金33.33%份额，基金管理公司北京华卓投资管理有限公司以发起人、普通合伙人身份认购基金3.33%份额即100万元，其余基金份额由其他社会出资人认购剩余900万元出资份额。该基金将围绕已挂牌、拟挂牌新三板企业开展投资，重点投资于高科技企业、军工企业。单个项目投资不超过基金总规模的20%。公司表示，公司将利用投资基金管理团队的专业化运作，培育新的利润增长点。同时更有助于加快公司外延式发展的步伐，为公司的产业链扩展和整合并购提供支持和帮助。

要点六:拓展铁路，风电电缆等新领域 公司以募集资金1.68亿元投资"铁路机车车辆，风力发电及海上石油平台特种电缆项目"，达产后，可年生产铁路机车电缆12200公里，风力发电电缆1950公里，海洋石油平台电缆450公里，预计可年新增销售收入4.35亿元，净利润4800万元，盈亏平衡点46%，以1.29亿元投资"交流变频调速节能电机电缆项目"，达产后，可年产变频电缆2100公里，其中1kV级1750公里，6kV级200公里，10kV级150公里，预计可年新增销售收入3.47亿元，净利润3800万元，盈亏平衡点48%。(2010年11月公司将募投项目实施地点由公司厂区内变更至上海市临港产业区)

要点七:重大合同 2012年1月，公司中标"国家电网公司福建省电力有限公司2012年度基建、技改、城农网配改及大修类工程(含县公司)10kV 电力电缆"，中标金额为7620万元。本次项目中标金额占公司2010年度经审计营业总收入的21.3%，且对公司2012年经营业绩产生积极影响。

要点八:2亿设立新能源装备公司 2011年6月公司出资2亿元设立全资子公司摩恩新能源装备有限公司，首期注册资本为1亿元，主要进行风塔及风塔零部件设备的生产和销售。风塔及风塔零部件设备是公司部分电缆客户在采购电缆产品的同时也需要采购的重要相关产品。设立子公司可增强公司整体供货能力，加强公司在风力发电电缆及辅助设备的市场拓展和生产能力，提高公司服务客户能力。

要点九:立足石化，冶金行业 公司采取差异化战略，避开了普通低端电缆产品激烈的价格竞争，明确定位于为石化，冶金等目标行业提供专业化，技术含量高，附加值高，能够替代进口产品的特种电缆产品，如阻燃，低烟无卤，耐油耐腐，耐高温，防火，变频，屏蔽和耐化学药品等一系列在石化，冶金行业中需要的特种电缆。公司已在石化，冶金行业建立了良好的口碑和品牌知名度，两个行业销售收入占主营业务收入比例平均为86.52%。

要点十:客户优势 公司在与石化和冶金行业内多家大型企业集团(包括中国石化集团，中国石油集团，中冶集团，鞍钢集团，武钢集团，首钢京唐等)及其下属企业保持良好合作关系的同时，正致力于拓展电力，煤炭和铁路等行业客户，开始为这些行业内的中电投集团，华能集团，神华集团，安泰集团和铁道部门等优质客户供应产品。

要点十一:质量优势 公司严格执行我国电线电缆产品的国家标准，行业标准，并参照IEC(国际电工委员会)标准和国际先进标准组织生产。公司通过ISO9001-2000质量体系认证，ISO14001环境质量体系认证和OHSAS18000职业健康安全体系认证。公司所生产的列入国家生产许可证目录的产品均已取得生产许可证，所生产的列入强制性产品认证目录的产品均已取得CCC认证证书。多年来，公司主要面向对产品质量和安全性要求很高的石化，冶金行业，凸现专业和品牌形象。

要点十二:自愿锁定股份 公司实际控制人，控股股东问泽鸿，及其他7名股东问泽鑫，王清，王永伟，陈银，戴仁敏，包立超，问泽兵均承诺，自公司股票上市之日起36个月内，本人不转让或者委托他人管理所持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。