目标利润预测

预测步骤

1、调查研究，确定利润率标准。

2、计算目标利润基数。将选定的利润率标准乘上企业预期应该达到的有关业务量及资金指标，便可测算出目标利润基数。

其计算公式为：目标利润基数=有关利润标准*相关指标

3、确定目标利润修正值。

4、最终下达目标利润并分解落实纳入预算体系。最终下达的目标利润应该为目标利润基数与修正值的代数和，即：最终下达的目标利润=目标利润基数 目标利润修正值。2100433B

一、保证目标利润的实现

目标利润是企业在未来一定时期内通过努力应当达到的利润水平，是企业经营业绩的最终目标，也是企业全体人员和全体部门共同奋斗的目标。通过最优目标利润的制定，一方面可以明确目标，使企业全部经营活动围绕目标利润有效地展开；另一方面可以为企业经营成果的考核提供标准。

企业应当在分析产品的市场结构情况、自身的生产技术条件和材料供应状况等具体条件的基础上，通过对产品的销售量、价格、成本等情况进行分析测算，合理地制定出目标利润。只要保证目标成本和目标经营收入的实现，就能够实现单位的经营业绩目标。

二、保证利润构成的合理性

企业的利润主要由营业利润、投资净收益、营业外收支净额和补贴收入构成。企业在利润控制过程中要合理安排其收入来源，以保证利润构成的合理性。即一般情况下，营业利润这一指标能够比较恰当地代表企业管理者的经营业绩，是利润的主要构成内容，在利润总额的构成中应该占主要地位。对于工业企业来说，对外投资业务不是其主要业务，因此投资净收益在利润总额的构成中所占比例不宜太大(但对于专门从事对外投资业务的企业来说，投资净收益在企业利润构成中的比例就应该占主要地位)。补贴收入通常不应作为企业利润的重要来源。营业外收支净额与企业的生产经营活动无直接关系，在利润总额中的比例只应占较小的比例。

三、保证企业依法纳税和合理节、避税

在企业的利润构成中，税收是较大的一块抵减项目。实现企业最大限度的投资收益，是企业经营理财的外显目标，但税收的无偿性使企业财务目标实现与国家征税制度产生了不能消除的矛盾，因为纳税就意味着企业既得利益的损失。因此，企业必须在遵守税法及其他法规的前提下，对自身的经济活动进行事先的筹划和安排，以达到涉税零风险与减轻税收负担的目的。这里的涉税零风险，即指纳税人首先必须依法纳税，要做到账目清楚，纳税申报正确，缴纳税款及时、足额，以避免因行为不合法而遭受税收方面的处罚。而减轻税收负担则是在实现涉税零风险基础之上的尽量少缴税。

四、保证利润分配的合法性和合理性

由于利润分配涉及各方面的利益关系，因此各国法律都对公司利润分配问题有着详简程度不同的规定。我国公司法、企业会计制度、证券法等也都对公司利润分配的各个项目和程序作了明确、具体的规定，因此，遵守国家的财经法规是企业进行利润分配工作的前提。

对缴纳所得税以后的利润，企业必须按照规定的项目和程序进行分配；同时，向股东分配利润时，必须考虑全体投资者的利益，保证资本金的完整，不得用资本金支付股利，也不能影响企业的偿债能力，即要合理处理股东当前利益和公司长远发展之间的关系。

①企业持续经营的需要；

②资本保值的需要；

③内外环境适应的要求。

(3)目标利润的规划程序

①考察上期利润计划的执行情况，分析下期影响利润变动的因素；

②确定初步的利润目标；

③通过综合平衡，最终确定目标利润。

④确定目标利润后，根据目标利润的要求测定为完成目标利润的各项收支指标，并作出利润规划，组织目标利润的实现;⑤加强目标利润的考核、分析。

确定目标利润，是实施以目标利润为导向的企业预算管理的一项至关重要的工作，目标利润一旦被确定就成为管理的导向，并对执行预算的全过程产生制约作用。

目标利润制定的适当与否直接关系到模式的实施效果，目标利润制定得过低，难以激发企业潜力，容易给企业带来大量无效成本，企业不能创造出最佳的经济效益；而目标利润制定得过高，又会使执行者觉得高不可攀，望而却步，失去实现目标利润的信心。因此，确定合理的目标利润是实施以目标利润为导向的企业预算管理的一个关键环节。企业确定目标利润时，应对企业所处的市场环境、自身的战略能力进行分析，明确企业在市场中的定位，合理地预测出预算期内的销售额以及与确定目标利润相关项目的目标利润率，如销售利润率、资本净利率、成本利润率等。企业有了这些预测数据，就可以确定目标利润。

在企业规划之中，利润规划是基本的规划之一。利润规划规定在将来一定时期内所要达到的利润目标及其实现方法。与企业损益表中的事后利润不同，目标利润是一种对未来某时期利润的预期。它和预计收入、标准成本之间有着如下的等式关系：目标利润= 预计收入－标准成本目标利润可以根据企业过去的相关数据和同类企业的情况进行估算而得。在利润规划的本、量、利分析中，存在着一个特殊的产销量点，在该点上，企业的总成本和总收入相等而出现不盈不亏的现象，这一点就称作保本点或盈亏平衡点。企业的保本点，可以根据一项产品、一组产品、一个事业部、整个企业的成本来计算。在计算保本点时，必须把企业生产活动和非生产活动的固定成本和变动成本都包括在内。

运用公式的方法进行本、量、利分析称作公式法。除公式法外，还可以用图将本、量、利三者之间的关系表达出来，该种方法被称作本、量、利分析的图解法。图解法就是将销售收入曲线和生产成本曲线合并在一起，作出直角坐标上的图像，成本曲线是固定成本曲线和变动成本曲线的合成，销售收入曲线一般是一条通过原点的直线，斜率为单位产品的销售价格。

在上图，总成本线上某一点的纵坐标，是变动成本线上与该点横坐标相等的点的纵坐标加上固定成本。总收入线和总成本线相交于点(5，2.50)。交点处总收入等于总成本，因此，交点即为保本点。在交点上方，总成本线低于总收入线，企业获利;在交点下方，总成本线高于总收入线，企业出现亏损。总收入线和总成本线之间的垂直距离，就是企业在某个销售额(横坐标)下的盈利或亏损。保本点处的销售量对企业来说是一个很重要的量，跨过此点，企业赢利。在规划目标利润时，企业预计的销售量往往是大于保本点处销售量的，企业预计的销售量和保本点处销售量之间的差额称作安全边际。安全边际标志着从保本点销售量到预计销售量之间有多大差距，如果企业不能达到预计销售量，并且所差的数值超过安全边际，企业将发生亏损。安全边际= 预计销售量(或金额)－保本点销售量(或金额)安全边际率= 安全边际/ 预计销售量×100%安全边际和安全边际率常用来测定企业经营某种产品风险的大小，因为它们可以用来表示预计销售量高于或者低于保本点销售量的情况，安全边际率越高，则表示情况越安全，因为销售量降到保本点的风险越小。

在本、量、利分析中，主要因素如售价、固定成本、变动成本和业务量等，如有变动，对保本点均有影响;同时，保本点仅是目标利润为零的点，而企业的目标利润往往不为零。因此，我们必须讨论在各种因素变动的情况下，本、量、利关系有何变动。2100433B