华映科技[000536]

要点一:所属板块 机构重仓板块，预亏预减板块，海峡西岸板块，福建板块，电子元件板块，融资融券板块。

要点二:经营范围 从事新型平板显示器件、液晶显示屏、模组及零部件的研发、设计、生产、销售和售后服务。(销售限于自产产品，凡涉及审批许可项目的，只允许在审批许可的范围和有效期限内从事生产经营)。公司主营电机和房地产。公司与日本本田技研工业株式会社合资创办福建闽东本田发电机组有限公司,确定了以稀土永磁电动机为核心的战略目标。该产品市场技术性能指标达到国际先进、国内领先水平,并获得国家专利。

要点三:资产重组+液晶模组1 2010年3月，以4.36元/股定向发行5.56亿股(向华映百慕大发行50031.22万股，向华映纳闽发行3004.04万股，向福日电子发行2548万股)购买福建华显75%的股权，深圳华显75%的股权，华冠光电75%的股权以及华映视讯75%的股权和206基地资产，主营业务转型为液晶模组制造。购买资产确定为242343.06万元。参与方承诺36个月内不转让。(2010年3月，增发完成)。四家LCM公司目前的主要客户为中华映管子公司华映纳闽，其中，福建华显，华冠光电，华映视讯主要采用来料加工的运营模式(即华映纳闽向各公司提供液晶面板等原材料，各公司接受华映纳闽委托进行液晶模组加工并收取加工费用)，深圳华显采用进料加工的运营模式(即深圳华显向华映纳闽采购液晶面板等原材料，加工成液晶显示模组后再销售予华映纳闽)。2010年福建华显实现净利润19418.80万元，深圳华显实现净利润3249.15万元，华冠光电实现净利润10318.10万元，华映视讯(吴江)公司实现净利润14，267.38万元。

要点四:资产重组+液晶模组2 福建华显拥有8条液晶显示生产线，产能为90万片/月。福建华显的主要产品为15，17，20，22寸IT用液晶模组。深圳华显拥有4条TV液晶显示模组生产线，产能为20万片/月，深圳华显的主要产品为26，32，37寸TV用液晶模组。华冠光电于拥有6条液晶模组生产线，产能为120万片/月。华冠光电主要产品为17，19，22寸IT用液晶模组。华映视讯拥有3个LCM 厂，共计有16 条IT 用液晶模组线，4 条TV 用液晶模组线，形成IT 用液晶模组140 万片/月，TV 用液晶模组20 万片/月的生产能力。华映视讯主要产品有 14.1，15，17，19/18.5，20，22，26 寸液晶模组。液晶模组是进行液晶显示器组装的重要元件，其应用产品包括液晶电视，笔记型电脑，台式液晶显示器等。

要点五:液晶模组生产 2011年1月，为了顺应市场变化及公司长期发展需要，公司及控股子公司拟投资生产10.1英寸以上(含10.1英寸)液晶模组。首期拟由控股子公司华映视讯利用现有设备进行改造生产10.1英寸液晶模组产品。投资预算不高于人民币500万元，规划产能为200万片/月。后续将视市场情况，在公司或控股子公司扩大投资规模。

要点六:受让华映光电股权 2013年1月，公司拟继续受让华映百慕大、华映纳闽、华映视讯、顺明电子、允有电子、志品技术合计持有华映光电股份有限公司35%股权，合计受让金额为7亿元人民币。华映光电成立于1994年1月11日，注册资本为232,552.61万元人民币。经营范围为开发、设计、生产单色显像管、单色显示管、彩色显像管、电子枪、管面涂布材料及相关零部件等。截至2012年9月30日，资产总额为395,657.81万元人民币，负债总额为242,460.32万元人民币，归属于母公司的股东权益为149,970.98万元人民币，2012年1-9月营业收入为185,609.31万元人民币，营业利润为8,540.91万元人民币，归属于母公司的净利润为4,631.54万元人民币。华映光电成功的转型使其成为以中小尺寸平板显示产品及相关零部件加工为主，兼具触控产品加工一条龙的的产业链，通过此次交易，将加速公司介入触控产业、智能手机、平板显示产品的业务市场。

要点七:定向增发 2014年4月，公司拟向特定对象非公开发行A股股票不超过8,100万股，发行价格19.98元/股。本次募集资金总额预计将不超过人民币16亿元，其中13亿元将用于向科立视公司增资，用于触控显示屏材料器件二期项目，剩余3亿元补充流动资金。科立视公司主要从事平板显示屏及触控组件材料器件的研发、设计、生产、销售和售后服务，是国内首家生产铝系硅酸盐类盖板玻璃公司。目前全世界能生产该产品的公司包括科立视公司在内仅有5家，产品还处于供不应求状态。公司表示，通过本次非公开发行，可以进一步完善公司产业链布局，降低项目单位投资成本，同时改善公司资产结构和财务状况，减少流动资金需求压力。

要点八:间接控制ST厦华 下属公司华映视讯(75%)持有ST厦华10021万股，占ST厦华总股本的27%，为ST厦华第一大股东。(2010年8月，厦华电子拟向特定对象非公开发行不超过23000万股股票。本公司及控股子公司未作为特定对象参与本次厦华电子非公开发行股票。上述非公开发行股票方案若经相关部门核准实施后，将可能导致本公司持有厦华电子的股份比例下降，但不低于16.66%。)

要点九:触控模组材料项目 2011年3月，拟投资触控模组材料项目。总投资额4000万美元，建设期为一年。其中注册资本额为2000万美元，公司以内部累积的自有资金投资960万美元，占股权48%，其它由其他法人或自然人出资;7月，合资公司总投资额由4000万美元追加至1.7亿美元，主要建设项目包括项目立项，生产设备的采购，相应配套设施建设。项目建设期约两年。经营范围为:从事平板显示屏及触控组件材料器件的研发，设计，制造，销售和售后服务。其中注册资本额由2000万美元追加至7500万美元，公司以内部累积的自有资金投资6210万美元出资，占注册资本的82.8%，金丰亚太认缴出资额为外汇1290万美元，占注册资本的17.2%。本项目投资是实施策略整合之战略部署，项目实施可以进一步完善公司触控供应链，形成上下游完整供应链，提升公司的配套能力，增强公司的核心竞争力;同年8月，合营公司取得营业执照，名称科立视材料科技有限公司，11月，以2830万元的价格竞拍取得121.71亩的建设用地。2013年6月，公司触控组件材料项目进入投料阶段。

要点十:实际控制人 中华映管直接持有华映百慕大100%股权，直接和间接持有华映纳闽100%股权，为华映百慕大和华映纳闽的实际控制人。中华映管经营范围为:发电，输电，配电机械制造业，电器及视听电子产品制造业，有线通信机械器材制造业等。中华映管为台湾证券交易所上市公司，股票代码:2475。中华映管已发展成为跨国经营的大尺寸TFT-LCD，PDP(电浆电视)等光电视讯产品的领航者及具有全球最大的显示管制造厂，成为产品线最完整的光电专业制造厂。下属子公司，孙公司还包括大华光电，新金士顿股份有限公司，诚创科技股份有限公司等。

要点十一:投资7500万元参与设立保险公司 2015年5月22日公告，为挖掘新兴产业的投资机会，充分利用两岸市场有效资源，培育未来新的利润增长点，公司拟与福建省能源集团有限责任公司等发起设立海峡人寿保险股份有限公司。其中，公司拟以自有资金出资人民币7500万元，占海峡人寿注册资本(人民币15亿元)的5%。

要点十二:股东回报规划 2012年6月，公司制定未来三年(2012-2014)分红回报规划。未来三年内，公司可以采取现金方式、股票方式或者现金与股票相结合的方式分配股利。公司董事会可以根据公司的资金需求状况提议公司进行中期分配。公司依据《公司法》等有关法律法规及《公司章程》的规定，足额提取法定公积金、任意公积金以后，每年以现金方式、股票方式或者现金与股票相结合的方式分配股利，在公司盈利和现金流满足持续经营和长远发展的前提下，最近三年以现金累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%。

要点十三:股东承诺 华映百慕大，华映纳闽及其实际控制人应优先向中国大陆上市公司(特指本次收购完成后之中国大陆上市公司闽闽东)及其控制之企业提供液晶显示模组委托加工订单。在四家LCM公司现有经营模式未因法律，政策变更等客观变化而改变的情况下，本次收购完成后至中国大陆上市公司一个会计年度内关联交易金额占同期同类交易金额的比例下降至30%以下(不含30%)前，确保中国大陆上市公司每年净资产收益率不低于10%(收购完成后三年业绩承诺依原承诺目标不变)，不足部分由华映百慕大以现金向中国大陆上市公司补足，从而确保中国大陆上市公司持续盈利能力。若后续闽东电机一个会计年度关联交易金额占同期同类交易金额的比例恢复至30%以上(含30%)，则仍确保闽东电机该年净资产收益率不低于10%，不足部分由华映百慕大于当年以现金向闽东电机补足。