财务综合分析

财务综合分析的方法主要有两种：杜邦财务分析体系法和沃尔比重评分法。

1、杜邦财务分析体系法

这种分析方法首先由美国杜邦公司的经理创立并首先在杜邦公司成功运用，称之为杜邦系统（The Du Pont System），它是利用财务指标间的内在联系，对企业综合经营理财能力及经济效益进行系统的分析评价的方法。其基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积，这样有助于深入分析比较企业经营业绩。

杜邦体系各主要指标之间的关系如下：

净资产收益率=主营业务净利率×总资产周转率×权益乘数，其中：主营业务净利率=净利润÷主营业务收入净额。 总资产周转率=主营业务收入净额÷平均资产总额 权益乘数=资产总额÷所有者权益总额=1÷（1-资产负债率）

2、沃尔比重评分法

亚历山大·沃尔在本世纪初出版的《信用晴雨表研究》和《财务报表比率分析》中提出了信用能力指数的概念，他选择了7个财务比率即流动比率、产权比率、固定资产比率、存货周转率、应收帐款周转率、固定资产周转率和自有资金周转率，分别给定各指标的比重，然后确定标准比率（以行业平均数为基础），将实际比率与标准比率相比，得出相对比率，将此相对比率与各指标比重相乘，得出总评分。

沃尔比重评分法的基本步骤包括：

选择评价指标并分配指标权重； 确定各项评价指标的标准值； 对各项评价指标计分并计算综合分数； 形成评价结果。

沃尔比重评分法有两个缺陷：一是选择这7个比率及给定的比重缺乏说服力；

二是如果某一个指标严重异常时，会对总评分产生不合逻辑的重大影响。

一个健全有效的财务综合指标体系必须具有以下特点：

1、评价指标要全面

设置的评价指标要尽可能涵盖偿债能力、营运能力和盈利能力等各方面的考核要求。

2、主辅指标功能要匹配

在分析中要做到：要明确企业分析指标的主辅地位，要能从不同侧面、不同层次反映企业财务状况，揭示企业经营业绩。

3、满足各方面经济需求

设置的指标评价体系既要能满足企业内部管理者决策的需要，也要能满足外部投资者和政府管理机构决策及实施宏观调控的要求。

财务比率综合分析法的内容：

杜邦财务分析体系的基本原理是将财务指标作为一个系统，将财务分析与评价作为一个系统工程，全面评价企业的偿债能力、营运能力、盈利能力及其相互之间的关系，在全面财务分析的基础上进行全面评价，使评价者对公司的财务状况有深入而相互联系的认识，有效地进行决策;其基本特点是以净值报酬率为龙头,以资产净利润率为核心,将偿债能力、资产营运能力、盈利能力有机结合起来，层层分解，逐步深入，构成了一个完整的分析系统，全面、系统、直观地反映了企业的财务状况。

沃尔比重评分法是由财务综合评价领域的著名先驱者之一亚历山大·沃尔创立的，他把若干个财务比率用线性关系结合起来，以此评价企业的信用水平。沃尔比重评分法是将选定的7项财务比率即：流动比率;自有资产对固定资产比重;自有资产对负债比率;应收账款周转率;存货周转率;固定资产周转率;自有资本周转率。将指标的行业先进水平作为标准值，并将指标用线性关系结合起来，分别给定各自的分数比重，通过实际值与标准比率(行业平均比率)的进行比较，确定各项指标的得分及总体指标的累积分数，从而得出企业财务状况的综合评价,继而确定其信用等级。

财务比率综合分析法的分析与评价：

传统的信用评价方法必须根据经济环境和风险因素的变化不断调整自己分析和调查的重点，才能做出准确的决策。因此，作为一种传统的信用评价方法，财务比率综合分析法虽然其有成熟的经验可资借鉴，但在实际估测某个企业的信用风险时，必须重新设定工作程序，而且企业信用调查与评价工作必须通过自己的实践来积累经验。

一般认为，财务比率综合分析法突出的问题是：风险因素的评价是定性的，主观性的分析有时不令人信服。比如“沃尔比重评分法”在理论上存在一定的缺陷：至今未能证明为什么要选择这7个指标，而不是更多或更少些，或者选择别的财务比率，以及未能证明每个指标所占比重的合理性。从技术上看，当某一个指标严重异常时，“沃尔比重评分法”会对总评分值产生不合逻辑的重大影响。尽管沃尔的方法在理论上还有待证明，在技术上也不完善，但它还是在实践中被应用。2100433B

综合分析岗位1.范围

本标准规定了财务稽核与综合分析岗位的责任与权限、工作内容与要求、检查与考核。

本标准适用于财务稽核与分析等综合管理工作，是检查与考核本岗位工作的依据。

综合分析岗位2.引用标准

山东省电力集团公司通用工作标准及其他相关标准

《企业会计准则》

《企业财务通则》

国家有关的法律、规定

综合分析岗位3.责任与权限

3.1基本素质要求

3.1.1作风正派，具有财经类中专及以上学历，并取得初级会计资格以上的会计人员担任。

3.1.2熟练掌握财务管理中的各种技能和财经管理的有关法律、法规及相关政策，并能做到灵活应用。

3.1.3熟悉生产过程，了解设备经济性能和主要经济技术指标。

3.2责任

3.2.1以本公司为会计主体，依会计法对主体的财务收支进行稽核监督。

3.2.2对反映经济活动的原始及自制凭据、帐薄记录、财务报表及其他相关财务资料进行核查监督。

3.2.3对一切违反财经纪律的行为进行防范监督、制止。

3.2.4担负因稽核不力而形成的违规违纪等关联责任。

3.2.5对当期财务状况进行分析，提出存在的问题及解决措施，及时为公司经营活动提供准确财务资料，并保证财务资料的一致性。

3.2.6编制财务预算和日常的财务收支计划，并组织、监督预算和计划的实施。

3.2.7规范财务活动中的全过程管理。

3.3权限

3.3.1有权制止不符合财务收支程序的会计业务。

3.3.2有权责成有关人员对核算和记录不真实、不准确的会计行为进行更正。

3.3.3有权检查、监督预算、计划执行情况。

3.3.4有权拒绝执行重大违纪行为并向领导汇报情况。

综合分析岗位4.工作内容与要求

4.1工作内容

4.1.1稽核

4.1.1.1稽核程序

4.1.1.1.1事前审核

审核经济业务处理前的行为及相关资料。

4.1.1.1.2事中监督

对经济业务处理过程进行监督。

4.1.1.1.3事后复核

对经济业务处理后的各种帐薄、报表、凭据等财务资料进行复核。

4.1.1.2稽核内容

4.1.1.2.1财务收支

4.1.1.2.1.1根据财务制度，逐笔审核各项财务收支。

4.1.1.2.1.2对不合法、无计划、经济内容不真实、有关合同不完整、开支超标、弄虚作假的会计业务予以制止退回，特殊情况向领导汇报。

4.1.1.2.1.3对政策界限不清的收支，报请领导批示后在作处理。

4.1.1.2.2凭证

4.1.1.2.2.1审核原始及自制凭证的合法性、真实性、准确性、完整性。

4.1.1.2.2.2对不符号规定的原始凭据要求予以退回，对出帐不准确的自制责成有关人员更正。

4.1.1.2.3会计帐薄

4.1.1.2.3.1检查会计帐薄设置的合理性、合规性及实用性。

4.1.1.2.3.2对各种帐薄记录定期进行复核，检查记帐和结帐的合规性。

4.1.1.2.3.3责成有关人员对不符合要求的帐薄及记录进行更正调整。

4.1.1.2.4财务报表

4.1.1.2.4.1对报表进行制度审核，检查报表是否按会计制度编报，以及各项指标的真实可靠性。

4.1.1.2.4.2对报表进行技术审核，检查报表项目、指标填写的完整性，帐表及表表之间的勾稽关系的相符性。

4.1.1.2.4.3责成报表编制人对不合格的报表进行更正。

4.1.1.2.5根据公司需要开展专题审核和分析。

4.1.2分析

4.1.2.1按月度、季度及年度对财务状况进行分析，根据分析找出经营管理工作中存在的问题。

4.1.2.2参与经营管理分析活动会，协助解决经营管理工作中出现的问题。

4.1.3预算、计划管理

4.1.3.1根据上年度财务情况及时编制年度预算，并根据年度预算情况编制月度计划。

4.1.3.2监督、检查预算、计划执行情况，并对其中存在的问题提出相应意见。

4.1.4其他临时安排的工作。

4.2要求

4.2.1稽核方面

4.2.1.1定期对发生的财务收支业务及帐、表、凭证进行日常稽核工作。

4.2.1.2每月20日前对上月帐薄进行复核。

4.2.1.3每月及时对各种财务报表进行复核。

4.2.1.4对工作内容的稽核率达到100%，准确率达到100%。

4.2.1.5每月对稽核工作进行总结，对发现的重大问题须以书面形式汇报领导。

4.2.2财务分析方面

4.2.2.1资料分析要及时、全面、准确，找出出现问题的原因，提出解决问题的办法。

4.2.3预算、计划方面

4.2.3.1预算、计划编制要全面且切实可行，保证其准确率。

4.2.3.2预算、计划要落实到位，其执行情况要严格考核。

综合分析岗位5.检查与考核

5.1分管经理及财务负责人负责全面检查和考核本标准贯彻执行情况。

5.2检查与考核内容为本标准规定的各项内容。

5.3考核标准为临沂发电有限责任公司《一九九九年度经济责任制考核实施方案》。

5.4考核结果与当月个人效益挂钩兑现。