财务报表分析方法

本书具有下述特点：

第二，不仅对现有常用的财务报表分析方法进行了简要的归纳和分类，还介绍了一些相对较新的、我国目前尚未广泛应用而又有重要作用的分析方法，例如因子分析、主成分分析方法等。在此基础之上，梳理清楚纷繁复杂的各种财务报表分析方法，把基础性、实践性和前瞻性统一起来。

第三，对各种财务报表分析方法的优缺点、适用性加以阐述，有助于报表使用者准确而有效地选择方法。

第四，阐述的财务报表分析方法具有可操作性，更主要的是深入分析了各方法中的一些基础性问题，构建出财务报表分析方法体系的理论框架。一方面反映了财务报表分析方法的功能和相互间的联系，另一方面在财务报表分析目标和具体的分析方法之间搭起了桥梁——财务报表分析视角，同时也理清了进行财务报表分析的思路。

本书由陈少华教授担任主编，陈瑜、王栋担任副主编，副主编协助主编提出编写大纲，主编对全书初稿进行修改、总纂和定稿。各章撰写的分工如下：陈少华：第一、二、十一章;陈瑜：第三、四、五、六章;王栋：第七、八、九、十章。

本书的论述深入浅出，重点和难点都辅以案例。但是，限于水平、时间和资料，书中所提出的见解难免有不成熟之处，一些问题和观点仍需进一步探讨，恳请广大读者批评指正。

陈少华，教授，1961年出生于福建莆田。1983年获得厦门大学经济学学士学位，1987年获得加拿大达尔豪西大学工商管理硕士（MBA）学位，1992年获得厦门大学经济学（会计学）博士学位，1996-1997年于美国弗吉尼亚大学任访问学者。现为全国会计重点学科厦门大学会计系教授、博士生导师，教育部人文社会科学重点研究基地厦门大学会计发展研究中心副主任；还担任多家企业及咨询公司财务顾问、独立董事。

长期以来，致力于会计学教学与科研，并主持“防范企业会计信息舞弊的综合对策研究”、“公司财务报告问题研究”、“改进企业财务报告”、“我国上市公司会计信息披露制度科学性的若干问题研究”等国家社科基金、教育部和财政部重点会计研究项目。独立著述、主译和主编专著、教材10多部，代表作分别有：《企业财务报告理论与实务研究》，《防范企业会计信息舞弊的综合对策》，《改进企业财务报告》，《财务报表分析方法》，《师途——财经白领职业规划》，《内部会计控制与职业道德教育》，《房地产开发会计实务》，《实证会计理论》（译著，第一译者），《中级财务会计学》（全国九·五统编教材）副主编，《中级财务会计》（1998年全国优秀教材一等奖）副主编等。公开发表学术论文20多篇。

• 掌握公司财务分析的有效方法和工具，发现企业运作中的优劣所在

• 量化分析具体的财务数据，并结合企业整体战略，为企业决策和管理提供有力的财务信息支持

• 找到企业运营的高风险区域、掌握改善现状和防范风险的有效方法

• 摆脱数字和框架的束缚，跳出财务来看财务，从全新的角度审视和重整自身工作

• 有效改善与其它部门的沟通

本书具有下述特点：第一，总体结构明显有别于同类书籍。从论述的内容来看，摆脱了“以财务比率计算为主”、“分三张报表论述”等旧思路，扩展了财务报表分析方法的范畴。财务报表分析方法体系的主线贯穿全书。营运资本分析——有效控制资金效率及风险

财务比率分析方法——有效提升管理效率、控制经营风险

现金流量表分析——现金风险控制

股东回报系统的六环分解

本书分为五篇，共十一章，各部分的主要内容如下：

第一篇：导论(第一、二章)。第一章从财务报表分析的基本范畴出发，明确了财务报表分析的含义，进而以财务会计的有关理论为依据，详细论述了财务报表分析的对象、目标和作用等。第二章财务报表分析方法理论，在前一章的基础之上，引出了研究的对象——财务报表分析方法。充分借鉴信息分析方法的相关研究成果，对财务报表分析方法从总体上进行了理论探讨，基于所提出的财务报表分析视角这一全新的概念，建立起财务报表分析方法体系框架，并提出财务报表分析的总体思路：分析目标→分析视角→分析方法，后续的各章以此为主线展开。

第二篇：分析视角(第三、四章)。在第三章中，提出了财务报表分析的四个视角，即：报表原数、结构重构、结构分析和比率分析。针对每一个视角，我们从其原理出发，辅以实例，详细阐释了每个视角的内容与具体应用，并均在每节末进行简要的小结与评价。针对财务比率这一“经久不衰”的财务报表分析手段，专辟第四章予以论述，对各比率之间纷繁复杂的关系进行了梳理。

第三篇：定性分析方法(第五、六章)。这两章分别针对财务报表定性分析方法——比较分析法和指标分解法进行了全面的阐述，尤其是对其中的关键问题，如比较分析法中的比较基准进行了深入的探讨。

第四篇：拟定量分析方法(第七章)。这一章以最具代表性的综合评分法为对象，详细论述了其含义、形式、内容和特征等，并以实例对该方法在我国的企业效绩评价体系、信用评级中的应用状况进行介绍。

第五篇：定量分析方法(第八至第十一章)。定量分析方法是本书论述的重点之一。在第八章至第十一章中，我们以较大的篇幅分别对指标测度法、因子分析与主成分分析法、因素分析法、趋势分析法等进行了论述，不仅阐明了这些方法的含义、内容、特征与作用，而且对这些方法的操作进行了充分说明。此外，在这一部分中，还介绍了我国应用较少的新的分析方法。

纵观全书，我们尽可能充分地借鉴了信息分析、统计学、方法论等方面的研究成果，试图为财务报表分析方法体系的建立与完善构建出理论基础。同时，针对我国证券市场存在的虚假信息披露问题，书中特别强调了如何运用财务报表分析来识别虚假信息，这对完善我国的证券市场有一定的现实意义。

第二版序

序

第一篇 导论

第一章 财务报表分析的基本范畴

第一节 财务报表分析的含义

第二节 财务报表分析的发展

第三节 财务报表分析的对象

第四节 财务报表分析的目标

第五节 财务报表分析的作用

第六节 财务报表分析的一般程序

第二章 财务报表分析方法理论

第一节 信息分析方法的基本理论

第二节 财务报表分析方法理论概述

第三节 财务报表分析方法体系

第二篇 分析视角

第三章 财务报表的分析视角

第一节 财务报表分析的报表原数视角

第二节 财务报表分析的结构重构视角

第三节 财务报表分析的结构分析视角

第四节 财务报表分析的比率分析视角

第四章 财务比率

第一节 流动性比率

第二节 资本结构比率

第三节 经营效率比率

第四节 收益比率

第五节 普通股比率

第六节 现金流量表相关比率

第七节 所有者权益变动表相关比率

第八节 成长能力比率

第九节 财务比率分析视角的其他相关问题

第三篇 定性分析方法

第五章 财务报表比较分析法

第一节 财务报表比较分析法概述

第二节 财务报表比较分析的基准

第三节 行业比较基准的若干问题

第六章 财务报表指标分解方法

第一节 财务报表指标分解方法概述

第二节 杜邦分解方法

第四篇 拟定量分析方法

第七章 综合评分法

第一节 综合评分法概述

第二节 相加评分法的应用

第三节 加权相加评分法及其应用

第五篇定量分析方法

第八章 财务报表指标测度分析法

第一节 指标测度分析方法概述

第二节 财务报表结构变动指数的分析方法

第三节 Spearman等级相关系数及其应用

第四节 企业财务失败预测的Z记分方法

第九章 因子分析与主成分分析

第一节 因子分析

第二节 主成分分析

第十章 财务报表因素分析法

第一节 财务报表因素分析法概述

第二节 连锁替代法：理论与应用

第三节 现金流量表差量分析方法：因素分析法的应用

第四节 杜邦分析方法：因素分析法的应用

第十一章 财务报表趋势分析方法

第一节 财务报表趋势分析概述

第二节 趋势报表分析方法

第三节 财务报表时间序列预测方法

第四节 预测财务报表及其敏感性分析方法

结语

附录一广东美的电器股份有限公司财务报表

附录二浙江苏泊尔股份有限公司财务报表

附录三合肥荣事达三洋电器股份有限公司财务报表

主要参考文献

财务报表法

一、什么是财务报表法

即指直接使用经过审批的财务计划表、科目余额表、收支明细表、资产负债表、收益分配表等财务报表，作为财务公开的基本依据予以公开

Ø 财务报表法是企业使用最普遍，也是最为有效的风险识别与分析方法。因为企业的各种业务流程、经营的好坏最终体现在企业资金流上，风险发生的损失以及企业实行风险管理的各种费用都会作为负面结果在财务报表上表现出来。因此，企业的资产负债表、损益表、财务状况变动表和各种详细附录就可以成为识别和分析各种风险的工具

二、财务报表法的作用分析

Ø 财务报表法有助于确定一个特定企业或特定的建设工程可能遭受哪些损失以及何种情况下遭受这些损失。通过分析资产负债表、现金流量表、营业报表及有关补充资料，可以识别企业当前的所有资产、责任及人身损失风险。将这些报表与财务预测、预算结合起来，可以发现企业或建设工程未来的风险

Ø 采用该方法进行风险识别，要对财务报表中所列的各项会计科目作深入的分析研究，并提出分析研究报告，以确定可能产生的损失，还应通过一些实地调查以及其他信息资料来补充财务记录。由于工程财务报表与企业财务报表不尽相同，因而需要结合工程财务报表的特点来识别建设工程风险2100433B

财务报表分析课程背景

财务报表分析应用于公司投资决策、财务预测、战略分析、经营决策、企业估值、信用评估、资产管理、业绩评价等等诸多领域，是人类工作和生活中必备的技能。

财务报表分析课程定位

财务报表分析课程是一门理论与实践相结合的课程，通过对利润表分析、合并财务报表、现金流量表分析、财务报表分析方法、资产负债表分析等内容的学习，使学习者掌握财务报表分析的步骤和方法，明确如何更有效地使用财务报告信息，提高评价企业经营成果和财务状况的能力，较好地为管理和决策服务。

（注：课程大纲排版从左到右排列）