公私合作(PPP)项目提前终止致因模型

党的十八届三中全会进一步明确市场在资源配置中起决定性作用.2014年5月,国家发改委向民资开放80个项目目录,ppp得到迅猛发展和大力推广,各省市均公布了试点项目库.目前国内外对于ppp模式做了很多基础性研究,但学术界对各类型ppp模式并无统一权威的定义,始终争议很大.财政支持下的ppp项目有其自身的特殊性,本文对财政支持下ppp的概念和项目性质进行研究和界定,旨在为下一步涉水项目研究奠定基础.考虑课题研究的限制,本文如无特殊说明,均是基础设施领域的ppp项目.

如何对公私合作项目（ppp）进行有效投资评价成为项目管理的重点。本文以平衡计分卡法思想为指导从项目环境、财务能力、内部控制管理、利益方满意度、创新与成长性评价五个维度设置ppp项目投资评价指标，构建了投资评价研究。

ppp模式已越来越多地被基础设施与公共服务领域采用。然而实践中,有大量的ppp项目被提前终止,公私合作模式依旧存在诸多问题。首先从三个层面识别出ppp项目合同提前终止的风险因素,并基于问卷调查与一致性分析判断风险因素间相互关系,构建出风险关系邻接矩阵。其次利用社会网络分析方法中整体网的块模型分析与个体网的\"中心性\"分析,获得风险网络中的核心风险因素,并利用线的中间中心度确定网络中关键风险关系。最后结合风险因素间相互影响关系,针对核心风险因素与风险关系给出了相应的控制措施。政府与私人部门应加强自身风险行为管理,及时切断风险事件的传播,重点关注与项目特征有关的风险因素以及外部环境变动,从而减少合同提前终止的发生。

系统梳理ppp项目关键影响因素及其指标之间的逻辑关系,从消费者、项目、政府和项目公司四个维度构建公共项目公私合作有效性评价体系,并分析指标构成及其主要指标的内涵,以期为降低ppp项目风险、促进ppp项目顺利实施提供指导和借鉴。

基础设施公私合作(ppp)项目债权人介入权作为保障债权人利益的重要机制,是指“允许ppp项目债权人在出现法定或约定的情况时,对ppp项目公司与其合同相对方之间的合同关系进行介入以及接管项目公司的权利”.我国ppp项目的相关文件中,也对债权人介入权做了规定或约定.债权人亲自或指定第三方履行项目公司的合同义务,或指定第三方概括继受项目公司的合同权利义务,可以通过合同法下的债权让与规则或为第三人利益订立合同的规定进行解释和规范,但是,单纯依靠现行法下的缺省规则并不能妥善平衡各方的利益,因此,ppp项目债权人有必要参与到项目公司对外(主要)合同中,即通过直接协议明确介入的权利及介入的法律后果.

基础设施公私合作（ppp）项目债权人介入权作为保障债权人利益的重要机制,是指＂允许ppp项目债权人在出现法定或约定的情况时,对ppp项目公司与其合同相对方之间的合同关系进行介入以及接管项目公司的权利＂。我国ppp项目的相关文件中,也对债权人介入权做了规定或约定。债权人亲自或指定第三方履行项目公司的合同义务,或指定第三方概括继受项目公司的合同权利义务,可以通过合同法下的债权让与规则或为第三人利益订立合同的规定进行解释和规范,但是,单纯依靠现行法下的缺省规则并不能妥善平衡各方的利益,因此,ppp项目债权人有必要参与到项目公司对外（主要）合同中,即通过直接协议明确介入的权利及介入的法律后果。

住房保障是社会保障体系的重要组成部分,对于改善民生、促进社会和谐稳定具有重要意义。保障房投融资问题是制约其建设规模、速度的核心问题之一。针对目前我国保障房项目在实际运作过程中面临的资金瓶颈,将ppp模式引入保障房建设是重要的制度创新。本文就融资模式选择、私人部门资金回收、风险分配、运行保障等方面的制度安排进行了研究,以推进保障性住房建设持续健康发展。

便利终止条款（terminationforconvenienceclauses）起源于美国政府合同，后被运用到ppp项目合同中。便利终止条款意为政府有权利单方自由终止ppp合同。便利终止条款适用的条件和终止补偿是便利终止条款的核心内容。普通法系和大陆法系国家都对便利终止条款适用的条件作出了限制性规定，目的就是限制政府的自由终止权。政府自由终止ppp合同，自然由此产生的风险应由政府承担。政府也应对行使自由终止权给投资者造成的损害予以补偿。中国企业以政府和社会资本合作（ppp）模式参与“一带一路”建设时，应给予便利终止条款充分的重视，这是化解来自东道国政府的风险和维护自身权益的正确路径。

便利终止条款(terminationforconvenienceclauses)起源于美国政府合同,后被运用到ppp项目合同中。便利终止条款意为政府有权利单方自由终止ppp合同。便利终止条款适用的条件和终止补偿是便利终止条款的核心内容。普通法系和大陆法系国家都对便利终止条款适用的条件作出了限制性规定,目的就是限制政府的自由终止权。政府自由终止ppp合同,自然由此产生的风险应由政府承担。政府也应对行使自由终止权给投资者造成的损害予以补偿。中国企业以政府和社会资本合作(ppp)模式参与\"一带一路\"建设时,应给予便利终止条款充分的重视,这是化解来自东道国政府的风险和维护自身权益的正确路径。

本文在分析建立公共租赁住房ppp模式企业准入机制重大意义的基础上，针对我国企业参与公共租赁住房建设与运营的障碍，构建了成立公共租赁住房公私合作的政府管理部门、建立企业资格审查标准、建立公共租赁住房信息平台、完善招投标体系和建立金融支持体系五位一体的准入机制基本框架。

本文对影响ppp成功的主要因素和措施进行了归纳和总结，发现我国目前ppp实践在诸多方面与以上要求存在较大差距，希冀我们的政策制定者能够充分借鉴国外的理论和实践经验，并提出适用于中国ppp健康发展的政策建议。

随着世界各国实践经验的累积,公私合作(ppp)不是万灵药,而是包含巨大风险的治理工具,逐渐成为知识界和实践者的共识。于是,对ppp项目风险的管理就成为一个重要的研究领域,并积累了相当的成果。以webofscience数据库中2008-2017年的文献为对象,尝试对ppp风险管理研究进行系统的梳理以把握知识发展的态势。研究发现,ppp风险识别和评估方法具有主观特性；ppp风险类型和关键风险因素因项目所处的国家或行业而异；实际风险分配受权力、风险管理能力以及竞争状况的影响而与偏好的风险分配有相当差异；ppp风险的分析和管理具有情境性,应对策略需要从技术路径向多维动态治理转变。研究还发现:当前对风险的发生机制、动态性关注不足；研究方法集中于小样本的问卷调查,大样本的案例研究较少；从碎片化的因素分析提出整合性的框架以及管理模式的实践性,均有待提升。

公私合作制(public-privatepartnership)的概念由英国最早提出,之后在全球范围内得到了推广和应用,然而公私合作制的概念并没有统一的认识。本文阐述了对公私合作制的理解,并从公共产品理论、政府管制理论以及项目区分理论分析了私人部门进入轨道交通行业的可能性,政府部门监管公私合作制的必要性,轨道交通公私合作制的可行性。

针对ppp项目中政府方与社会资本之间关于股权结构的动态博弈问题,从政府方角度考虑合理的股权结构对社会资本方的激励作用,以双方的期望收益为决策目标,建立了stackelberg完全信息动态博弈模型。通过逆向归纳法求解,得到均衡下政府方最优股权分配比例和社会资本方最优努力程度。然后,采用敏感性分析,研究系统参数变化对均衡解和双方期望收益的影响。最后,以湖南省某ppp项目为例进行了案例分析。研究结果表明:双方的股权比例均不宜过大或过小,应在合适的区间内取值,双方股权比例差距也不宜过大,同时政府方应根据项目类型决定是否控股。

ppp项目的直接分担主体是公共部门和私人部门。在分析模糊控制系统与人脑决策系统的关联性基础上,建立以模糊控制系统为主体的ppp风险分担决策模型。通过该模型,对风险分担原则进行了具体化,并对决策者的经验和主观判断进行了量化和推理,从而得到风险分担的决策。运用matlab工具实现了该模型,并针对某地铁ppp项目进行了问卷调查和风险分担决策研究,为现实中的实际操作提供了一种有效思路。

ppp涉及多方利益主体,出于自身利益考虑,可能出现有损合作伙伴利益的行为,导致ppp项目实施的失败。因此,解决公私双方利益冲突,对各方利益进行分配和协调,是ppp项目成功运行的关键。鉴于公私双方利益冲突,基于项目利益分配基本原则,综合权衡利益分配四要素,建立了基于shapely修正的ppp项目利益分配模型,以协调各方利益分配,使各方利益都实现最大化。数值分析实例表明,在最佳分配方案指导下,可使项目实现帕累托意义下的最优。

当前ppp项目在国内掀起了新一轮的浪潮,但vfm评价体系还不完善,基于理论研究的基础上,结合我国国情,分析并建立了psc、lcc的组成和计算方法,并应用于实例,验证该方法的可行性.

修正已有的ppp项目初始信任结构模型,构建人口特征视角下ppp项目初始信任影响因素结构模型,重新对ppp项目的初始信任维度进行分析。结果表明,ppp项目的初始信任可由能力型信任、诚实型信任和情感型信任3个维度来测量,ppp项目初始信任的影响因素除财务状况、管理能力、技术能力和公司声誉外,公司高管的人口特征也具有重要影响。

ppp概念的提出有利于民间资本对ppp项目的进一步参与,而承接这些项目的民间资本将使得个人和机构投资者能够更好参与到ppp项目全生命周期当中,从而促进社会资源有效配置。ppp股权融资是否高效对我国ppp模式的进一步发展至关重要。本文基于dea模型对ppp概念内主要38家公司的股权融资情况进行实证分析。数据结果显示,我国ppp项目融资应在重视债券市场作用的同时保持债务杠杆的风险可控;要重视股权结构,进一步降低股权集中度和股票非流通性,提高个人和机构投资者对ppp概念的参与度。另外,还要重视技术引进、提高效率,以求规模效率的改进。

再谈判是公私合作(ppp)过程中的常见现象,很多再谈判由私人部门一方发起。文章运用讨价还价博弈模型,研究私人部门和公共部门的博弈互动,得出影响ppp项目再谈判的关键因素。通过公私责任合理划分、加强对私人部门的运营成本与服务质量的监督等方法可以推动ppp再谈判的良性发展。

通过绩效激励与效益共享激发社会资本的积极性与各种潜能,是提升ppp项目公共服务能力的重要保障。本文从不同角度和维度分析了ppp项目绩效激励和效益共享的识别与界定原则,构建了ppp项目绩效激励与效益共享模型,强调在构建模型与相关指标时应当尽可能地合理、科学和宽松,尽可能地为社会资本或项目公司创造一个有利于项目运营的行政环境、经济环境和营商环境,保障ppp项目建设质量和规范运营,激励政府与社会资本集约高效合作,提高公共服务供给水平。

在公共基础设施项目采用政府和社会资本合作(ppp)模式过程中,各利益主体为了自身利益最大化进行相互博弈而产生的项目融资熵不断增加,使得系统从有序走向无序。为了解决这一问题,有必要研究在满足ppp项目整体系统熵最小的条件下,尽量使各利益相关方获得较大的收益,保证ppp项目融资系统的有序性。构建了基于熵视角的ppp项目融资多目标优化决策模型,借助matlab工具,利用遗传优化算法对ppp项目多目标优化决策模型进行求解。通过实例验证,取得了较好的效果。