光正钢构 [002524]

要点一：所属板块　水泥建材板块，一带一路板块，新疆板块，融资融券板块。

要点二：经营范围　钢结构网架工程承包一级（以资质为准）、轻钢结构专项设计甲级（以资质为准）、金属材料、活动板房和建筑材料的生产和销售（涉及配额许可证管理、专项规定管理的商品应按国家有关规定办理），黄金等贵金属矿勘查、开发（采、选、冶）及其产品销售；有色金属（含稀有及稀土金属）矿勘查、开发（采、选、冶）及其产品销售；煤炭开采与销售；煤炭和石油化工产品的生产与销售；天然气的销售、运输；宝石、玉器的开发与销售；股权投资及咨询服务。

要点三：领跑新疆钢构行业　公司是我国新疆乃至整个西北地区以及中亚地区最大的建筑钢结构设计，生产和安装综合性企业，是国内少数同时拥有国家住房和城乡建设部颁发的“轻型钢结构工程设计专项甲级资质”和“钢结构工程专业承包一级资质”，中国钢结构协会颁发的“中国钢结构制造企业资质证书一级资质”和国家商务部颁发“对外承包工程经营资格证书”的企业之一，同时也是西北地区唯一的一家同时拥有这些资质的企业。2010年1-6月，公司新疆地区实现营业收入12221.66万元，占比89.77%。

要点四：布局天然气全产业链，加码燃气业务　2014年8月12日公告称，为进一步拓展公司在天然气领域的开发和建设，形成及覆盖天然气全产业链，公司于8月11日与刘玉娥、苏志杰签署了《股权转让协议》，暂定以自有资金1.5亿元的价格收购其持有的巴州伟博公路养护公司（简称“韦博公司”）51%的股权。本次收购完成后，目标公司将成为公司的控股子公司，苏志杰持有目标公司49%股权。据介绍，韦博公司的注册资本为3000万元。目前，苏志杰、刘玉娥及韦博公司在新疆巴音郭楞蒙古自治州境内拥有1座天然气母站，在高速公路拥有8座CNG—LNG加气站的许可及所有权。母站日处理能力为23万方，已与中石油取得了每年3亿方的天然气额度。加气站目前已全部建成，有两座已投入试运行，2014年9月30日之前将全部正式投入运行。

要点五：出资2000万参设股权投资基金　2014年11月26日公告称，公司拟使用2000万元自有资金对外投资作为有限合伙人参与设立五道口创新股权投资基金合伙企业。公司将以出资额为限，承担有限责任。根据公告，该基金主要投资方向包括，二级市场优质公司股票交易、上市公司大股东股权质押融资、定向增发、上市公司大股东减持与增持安排、一级市场股权投资、收购控制上市公司等资本业务。基金规模为10亿元。

要点六：收购天山商行股权　2012年6月，公司拟与新疆天山农村商业银行股份有限公司签订《新股认购协议书》。根据协议，公司出资6,400万元人民币，以天山商行每股净资产1.28元人民币的价格认购5,000万股股权。以2011年9月30日为基准日，两家联社资产总额为1,863,192万元人民币。按商业银行资本充足率标准计算，资本充足率为18%，核心资本充足率为17.14%，拨贷比为3.16%。预计2015年资产总额将达到5,013,770万元人民币，每股净资产将达到1.7元人民币。此次股权收购投资旨在改善公司经营结构，有利于公司开辟新的利润增长点并确保公司保持持续健康发展。

要点七：扩大钢结构加工能力　公司以募集资金1.8亿元投资于“年产7万吨钢结构加工基地项目”。达产后，将使公司总产能达到7万吨，其中，新增钢结构加工能力5万吨，另外2万吨加工能力由现有老厂整体搬迁至新厂区建设。新增产能将是公司现有产能的2.5倍。预计平均新增年销售收入51998万元，利润总额3799万元，净利润3229万元。

要点八：定向增发（2012年8月调整）　2012年8月，公司拟以不低于4.95元/股的价格向不超过10名特定投资者非公开发行不超过4,800万股股票。本次非公开发行股票的募集资金总额不超过43,000万元，扣除发行费用后，将全部用于“年产十八万吨钢结构加工基地”项目。该项目总投资64,000万元，预计2013年12月底完成一期建设投产，2015年12月底建成年产18万吨钢结构加工基地的项目。该项目建成达产后，预计年新增销售收入156,970.08万元，新增利润总额10,788.17万元。

要点九：对外投资-钢结构产能扩张　2011年12月，公司与乌鲁木齐经济技术开发区（头屯河区）管委会在乌鲁木齐签订了《投资协议书》，拟在乌鲁木齐经济技术开发区（头屯河区）投资建设“年产十八万吨钢结构加工基地”项目。该项目投资总额6.4亿元，计划于2012年元月底前动工建设，2013年底前建成投产。该项目的实施将有利于扩大公司生产能力，提升产品规格与附加值，提高企业的核心竞争力。

要点十：对外投资　2011年8月公司拟在武汉阳逻经济开发区设立全资子公司投资建设十二万吨钢结构和新型建材生产基地项目。该项目总投资约5亿元，其中固定资产投资不少于3亿元（含土地、厂房、设备、技改等）。拟一次规划，分两期建成，建设期为两年。计划于2012年元月底前动工建设，2013年底前建成投产。建成达产后，该钢结构加工基地年产能达12万吨以上，年产值达12亿元以上，年利润7,149.86万元。公司名称：湖北光正钢结构有限公司，注册资金：1亿元，经营范围：钢结构及围护体系材料的加工制造，网架、金属材料的加工和销售。出资人：光正钢结构股份有限公司，出资金额（人民币）：1亿元，出资比例：100%。该项目的实施对扩大公司生产能力，提升产品规格与附加值，满足不断增长的市场需求，提高企业的核心竞争力都具有重要的意义，该项目的建设及投产有利于各类钢结构订单的承接，使公司的客户越来越稳定，使公司更能健康稳定、可持续发展，因此会带来光正钢构整体毛利的提高和利润的增加，同时使得股东的利益最大化。公司进一步扩大企业生产规模，符合光正钢构战略投资规划及长远利益。

要点十一：与庆源管输签订投资合作框架协议　2013年2月，公司与阿图什庆源管道运输有限责任公司及其股东自然人孙烨先生在乌鲁木齐签订《光正钢构投资庆源管输合作框架协议》，拟出资1.53亿元人民币投资庆源管输，合作开发天然气项目。庆源管输是一家以天然气管道输送及产品开发、热力生产和供应为主营的有限公司，主要服务于南疆各地县，为当地百姓提供民用燃气、天然气热力服务和车用天然气服务。截至2012年12月31日，资产总额为386,458,475.16元人民币，负债总额为230,253,150.23元人民币，净资产为156,205,324.93元人民币，2012年度营业收入为77,593,344.94元人民币，净利润为5,894,841元人民币。此次协议的签订，有利于公司借助新疆优势资源，开拓新疆矿产和能源市场，调整公司业务结构，为公司提供新的盈利增长点，从而更好的回报股东。

要点十二：设立光正能源有限公司　2013年3月，公司拟投资5,000万元人民币在新疆乌鲁木齐经济技术开发区设立全资子公司“光正能源有限公司”作为公司未来能源投资和整合的平台。该公司注册登记后，主要从事液化天然气、煤化工和煤炭开发、石油天然气勘探等开发领域，确立以能源产业为经营中心的产业发展格局，立足新疆本土及中亚丰富的石油、天然气和煤炭资源，做强资源获取与资源转换，专注能源发展战略，瞄准国内石油、天然气同行业先进水平，充分利用“新疆本地和中亚丰富的两种资源，产品、资本两个市场”，以提升企业价值，创造社会财富，促进和谐发展为使命，以保障国家能源安全，造福边疆为己任，全力以赴发展能源产业。

要点十三：一体化经营优势　公司采用国际上钢结构优势企业主要业务模式――设计，制造，安装一体化经营，设计是龙头，制造是基础，安装是最终体现，先后承接了自治区和中亚国家多项重点工程的钢结构工程，工程合格率达100%。国内众多钢结构工程企业受技术能力方面的制约，仅涉及到其中一体化经营业务模式中的一个环节，或后两个环节，而广大中小钢结构企业更是仅以接受其他企业的委托加工为主营业务，竞争能力和盈利能力无法与行业内的领先企业相比。一体化经营的业务模式也提高了公司的议价能力，保证毛利率处于较高水平，2010年1-6月，公司主营业务毛利率达13.24%。

要点十四：区域市场优势　钢结构构件体积大，存在一定的销售半径。公司作为新疆地区最大的钢结构企业，在新疆市场有相对优势。新疆钢结构处于快速发展的初期阶段，疆外企业难以在新疆市场大规模开展业务，竞争激烈程度远低于内地市场。相比于内地市场，新疆市场钢结构产品的加工费，安装费均处于较高水平，公司吨钢加工费，安装费分别高出内地300元，150元。此外，新疆作为欧亚大陆中心，是我国边境线最长，对外口岸最多的省区，且中亚国家客户对钢结构的接受程度更高，同时其自身钢结构生产加工能力较弱。2010年1-6月，公司在中亚地区实现营业收入884.36万元，占比6.50%。

要点十五：客户资源优势　公司制定了明晰的市场开发总体战略，立足新疆，辐射中亚的营销战略正在逐步见效。公司目标客户主要为新疆的大型企事业单位，包括上市公司，其他大型国有企业和兵团企业，中亚客户等，主要客户如中国石油，特变电工，金风科技，新疆天业，天辰化工，乌鲁木齐水务(集团)有限公司，新疆生产建设兵团以及部分来自哈萨克斯坦，塔吉克斯坦，吉尔吉斯斯坦客户等。这些客户拥有雄厚的资金实力，信誉良好，向公司贡献了大部分的收入和利润。07年以来，前十大客户累计销售额占公司整体销售额的比重保持在60%以上，并逐年提高，表明公司与优质客户的联系愈加紧密。

要点十六：重大工程合同1　2012年10月，公司与上海淮特三得贸易有限公司签订了哈萨克斯坦《水泥厂钢结构定作合同》，合同总金额为48,124,758元人民币，占公司2011年度营业收入的11.29%。此次订单的签订将为公司进一步开拓中亚市场产生积极影响，有利于公司今后在中亚区域的订单承揽。该合同将对公司2012年度和2013年度业绩产生一定的积极影响。

要点十七：重大工程合同2　2012年10月，公司与浙江展诚建设集团股份有限公司签订了《诸暨市旧城改造项目37#地块商业综合体》钢结构专业分包施工合同，暂定合同总价为5,993.86万元人民币，占公司2011年度营业收入的14.06%。该合同的签订将为公司进军高端钢结构领域迈出坚实的一步，有利于公司嘉兴基地投产后进一步开拓沿海地区高端钢结构市场。该合同将对公司2012年度和2013年度业绩产生一定的积极影响。

要点十八：设计、加工、施工、装备等均处领先水平　公司具有先进的建筑钢结构设计能力，“设计施工一体化的计算机模拟施工技术”可有效减少施工误差，提高工程安装效率。生产加工技术达到国内一流水平，承建了金风科技厂房，特变电工厂房，独山子乙烯项目，西安凯宾斯基酒店等标志性项目。同时，精工钢构，杭萧钢构，上海冠达尔等来自发达地区的大型钢结构企业在新疆地区承接的多个项目均委托光正钢构进行钢结构加工。具有强大的钢结构安装施工能力，积累了面对多种复杂环境，恶劣气候的安装施工技术经验。拥有国内一流的技术装备，现有四座现代化的钢结构生产车间和四条电脑数控钢结构生产线。

要点十九：股东回报规划　2012年6月，公司制订未来三年（2012-2014）分红回报规划。未来三年内，公司采取现金、股票或者 现金与股票相结合的方式分配股利。公司根据实际经营情况，可以进行中期分配。在公司实现盈利，且现金流满足持续经营和长远发展的前提下，公司应采用现金方式分配股利，每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的百分之十，且最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。

要点二十：自愿锁定股份　公司实际控制人周永麟，周永麟之妹周永燕，控股股东光正置业承诺，自公司股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。公司股东德广投资，新美投资，顺德投资，航嘉源投资，金井集团，中新实业，新疆筑方圆建筑设计咨询有限责任公司和乌鲁木齐绿保能新型建材有限公司承诺，自公司股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。

钢结构在未来建筑市场的发展有着巨大潜力，“919中华钢构日”由《中华建筑报·中华钢构周刊》、中华钢构网率先发起，同时寄希望于为我国钢结构行业确定一个特殊的行业纪念日。

2008年9月19日，《中华钢构周刊》正式开通了域名为“gg919”的专业钢构网站，以这个特殊的日子纪念我国钢构企业对奥运会、残奥会的贡献！

2009年9月19日，由《中华建筑报·中华钢构周刊》、中华钢构网率先发起的“919中华钢构日”活动，举办了“首届中华钢构发展论坛”。同时，也寄希望于为我国钢结构行业确定一个特殊的行业纪念日——919中华钢构日。

第二届“中华钢构日”在上海举办，结合上海钢结构品牌峰会,《中华建筑报·中华钢构周刊》、中华钢构网发出倡议, 9月19日将不仅是中华钢构网的生日，也成为记载中国钢构行业发展成就的大喜日子。

历史碾过岁月的长河，时间飞短流长，世事沧海桑田。在瞬息万变的改革浪潮之中，中建钢构阳光惠州有限公司激流勇进，开拓进取，以鬼斧神工之笔龙飞凤舞的书写下灿烂华章，博得蓝空一片。

中建钢构阳光惠州有限公司是在世界500强中第187强的中国建筑股份有限公司发展五大专业公司的战略指导下，为进一步打造华南地区最具竞争力的钢结构公司，由中建钢构有限公司代表中国建筑股份有限公司和中国建筑第二工程局有限公司对中建钢构阳光惠州有限公司进行了资源重组，重组后注册资金达2亿元，并在惠州市惠阳区选址建厂，占地面积200000㎡，年加工钢结构能力20万吨。忠诚敬业、顽强拼搏是阳光人坚持的精神,“服务社会、造福人类”是阳光人的宗旨，“诚实守信、自主创新”是阳光人的理念。

工欲善其事，必先利其器。中建钢构阳光惠州有限公司拥有完善的钢结构加工设备，以及成熟的制作工艺，先进的检验和无损检测技术，能承担高层钢结构，大跨度公共设施钢结构和核电领域钢结构制作加工。阳光钢构拥有四条现代化的数控生产线，共有主要生产施工及检测试验设备仪器300余台（套），有全自动数控火焰切割机、龙门埋弧自动焊机、大型带锯床、数控平面钻等大型高精尖设备。公司采用先进的BOCAD软件设计详图，现已形成焊接H型钢生产线，方通生产线，卷管生产线，卷管厚度可达50mm，钢板最大焊接厚度可达150mm，制作单件重量最大可达100吨。

阳光钢构实行科学管理，视工程质量如企业生命，按照国际标准建立了质量、环境、职业健康安全一体化管理体系。1996年，公司通过了深圳质量认证中心（SQCC）和挪威船级社（DNV）IS09001质量体系认证。近年来，公司多次顺利通过了两个认证中心的换证复评审核。

回首这几年走过的历程，岁月，在我们的指间悠悠划过，我们看到，中建钢构阳光惠州有限公司领导以及员工严格要求自己，打造出了一支高效率、高素质的队伍。阳光钢构在经营上采取立足华南、面向全国、跻身国际市场的发展战略。在社会支持和自身努力下，承揽施工的经营区域覆盖了以珠三角、长三角、东三省为重点的国内市场和中东、港澳越南地区。承建的工程项目以优良的质量、优质的服务受到国家、省、市政府以及建设行政主管部门和用户的高度赞誉。用实力给自己赢得了“阳光品质、重于泰山”的业界形象，给公司渡上了耀目光辉。

伸手可触蓝天，抬脚可踏白云。昂首感觉巍峨，低眉无限风景，这就是高层、超高层工程的奇效。高层、超高层仅仅是阳光钢构品牌建设之一。多年来，阳光钢构承建了一大批标志性建筑，形成了以深圳地王大厦、深圳招商银行大厦、香港环球金融中心、香港长江集团实业中心大厦、江苏江阴空中华西村、深圳南山商业文化中心、大连裕景大厦为代表的超高层系列，以香港新机场3号候机楼、香港新机场固定空运线、罗湖海关火车站为代表的交通港站系列，以澳门游泳馆、澳门多功能体育馆为代表的体育场馆系列，以郑州国际会展中心、惠州会展中心为代表的会展中心系列，以深圳市民中心、深圳大梅沙京基喜来登酒店、澳门拉斯维加斯酒店为代表的公共设施系列，以深圳大梅沙愿望塔为代表的塔桅构筑系列，以中芯国际（深圳）集成电路制造厂房、惠州东风第二汽车制造厂房为代表的工业厂房系列，以大亚湾岭澳核电站、台山核电站、阳江核电站、妈湾电厂为代表的电厂系列，以越南协福电厂、越南山洞电厂、迪拜双子塔楼为代表的海外工程系列。

阳光钢构承接施工的众多工程取得了客户的广泛赞誉与好评。其中深圳地王大厦荣获深圳市优质样板工程奖，惠州会展中心荣获金钢奖，郑州国际会展中心、深圳市民中心、深圳招商银行大厦更是摘得了中国建筑工程最高荣誉鲁班奖。中建钢构阳光惠州有限公司愿意继续秉承为业主创造更大价值，为员工谋求更大发展，为出资人谋取更大回报，为社会提供一流服务的经营宗旨，本着“遵循法律法规、建造优质工程”的企业理念和坚持“持续改进、满足业主要求”的质量方针，以诚取信、追求卓越，不断完善和提高企业技术创新能力和各项基础管理，进一步提升企业核心竞争力，努力成长为国内一流的钢构建筑企业，竭诚为国内外广大客户提供更好的服务、更优质的钢结构产品、更完美的钢结构建筑工程，力争做“管理一流，产品一流，服务一流”的华南龙头钢结构企业。

“长风破浪会有时，直挂云帆济沧海”。如今中建钢构有限公司正迈着强劲的步伐，以矫健的身躯在市场经济的大潮中搏浪奋进！当旭日东升之际，我们坚信：阳光钢构必将是天空中那朵最灿烂的云霞。2100433B